Την Παρασκευή, η RBC Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Bank of Montreal (NYSE:BMO), αυξάνοντάς την από 106,00$ σε 133,00$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή. Η τράπεζα, που διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 100,12$ και έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 72,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έχει αναγνωρίσει την παρουσία μεγαλύτερων δανείων από το 2021 που έχουν οδηγήσει σε πιστωτικά ζητήματα το 2024.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, εννέα αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου. Η τράπεζα προβλέπει ότι ο δείκτης Πρόβλεψης για Πιστωτικές Ζημιές (PCL) θα φτάσει στο υψηλότερο σημείο του το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με προσδοκίες επιστροφής στους ιστορικούς μέσους όρους έως το τέλος του 2025 ή τις αρχές του 2026.
Η ανάλυση της RBC Capital ενσωματώνει αυτές τις προβλέψεις, προβλέποντας μια ταχεία άνοδο στα κέρδη ανά μετοχή της Bank of Montreal μέχρι το 2026. Αυτή η προοπτική υποθέτει επίσης ότι η τράπεζα θα προβεί σε επαναγορά μετοχών. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει την αναμενόμενη βελτίωση στην οικονομική απόδοση της τράπεζας.
Ο αναλυτής της RBC Capital σχολίασε την αποφασιστικότητα της τράπεζας να ανακτήσει την Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE), η οποία αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο 9%. Ενώ αναμένεται ότι η μείωση των PCL θα συμβάλει σημαντικά προς αυτόν τον στόχο, η τράπεζα βλέπει επίσης την ανάπτυξη του Προ-Προβλέψεων Προ-Φόρων (PPPT) ως βασικό παράγοντα. Ωστόσο, ο αναλυτής εξέφρασε κάποιες ανησυχίες σχετικά με τα μέτρα ελέγχου κόστους της Bank of Montreal για την επίτευξη αυτών των στόχων, ιδιαίτερα δεδομένου ότι η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η τράπεζα καίει γρήγορα τα μετρητά της.
Η στρατηγική της Bank of Montreal για την αντιμετώπιση των επισφαλών δανείων της και την ενίσχυση της οικονομικής της θέσης αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των επενδυτών και τη βελτίωση της κερδοφορίας. Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η τράπεζα διατηρεί μια σταθερή μερισματική απόδοση 4,47% και έχει αξιοσημείωτα διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 52 συνεχόμενα χρόνια.
Η διοίκηση της τράπεζας επικεντρώνεται στην αντιμετώπιση των εντοπισμένων πιστωτικών ζητημάτων και στην εφαρμογή μέτρων για τη βελτίωση των οικονομικών δεικτών της τα επόμενα χρόνια. Αποκτήστε πρόσβαση σε λεπτομερή ανάλυση και 12 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με την BMO με μια συνδρομή στο InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων αποκλειστικών μοντέλων Δίκαιης Αξίας και ολοκληρωμένων βαθμολογιών οικονομικής υγείας.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος από την RBC Capital υποδηλώνει ότι παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, υπάρχει δυνατότητα βελτίωσης της απόδοσης της μετοχής της Bank of Montreal καθώς εργάζεται για την ευθυγράμμιση του πιστωτικού της χαρτοφυλακίου με τους ιστορικούς κανόνες και την αξιοποίηση των παραγόντων ανάπτυξης. Η αξιολόγηση Sector Perform υποδεικνύει ότι η εταιρεία βλέπει τη μετοχή της τράπεζας ως ούτε σημαντικά υποτιμημένη ούτε υπερτιμημένη αυτή τη στιγμή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο Όμιλος BMO Financial έχει βρεθεί στο επίκεντρο με την Scotiabank να αναβαθμίζει την αξιολόγηση της μετοχής της από Sector Perform σε Sector Outperform, μετά την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της BMO. Η διοίκηση της τράπεζας εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στη μετρίαση του δείκτη Πρόβλεψης για Πιστωτικές Ζημιές (PCL) μέχρι το 2025, το οποίο η Scotiabank ερμήνευσε ως ένδειξη ότι τα χειρότερα μπορεί να έχουν περάσει για την τράπεζα.
Η εξαγορά της Bank of the West από την τράπεζα και οι πρόσφατες μακροοικονομικές τάσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν περαιτέρω προσθέσει στην αισιοδοξία της Scotiabank. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις θεωρούνται υποσχόμενα σημάδια για τη μελλοντική απόδοση της τράπεζας.
Εν τω μεταξύ, ο Όμιλος BMO Financial ανέφερε μικτά αποτελέσματα τετάρτου τριμήνου, με τα κέρδη να υπολείπονται των εκτιμήσεων των αναλυτών αλλά τα έσοδα να ξεπερνούν τις προσδοκίες. Η τράπεζα ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,90 C$ για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Οκτωβρίου, χάνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 2,46 C$. Ωστόσο, τα έσοδα ανήλθαν σε 8,96 δισεκατομμύρια C$, ξεπερνώντας την πρόβλεψη συναίνεσης των 8,38 δισεκατομμυρίων C$.
Τα καθαρά κέρδη της τράπεζας για το τέταρτο τρίμηνο ήταν 2,30 δισεκατομμύρια C$, αυξημένα από 1,71 δισεκατομμύρια C$ το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Παρά την αστοχία στα κέρδη, η BMO ανακοίνωσε αύξηση 5% στο τριμηνιαίο μέρισμά της σε 1,59 C$ ανά μετοχή και την πρόθεσή της να καθιερώσει μια κανονική πορεία προσφοράς εκδότη για την επαναγορά έως και 20 εκατομμυρίων κοινών μετοχών, με την επιφύλαξη της κανονιστικής έγκρισης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης