Την Παρασκευή, η BofA Securities προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στη Molson Coors (NYSE:TAP), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Ουδέτερη σε Αγορά και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 70,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 57,00 δολάρια. Με την τρέχουσα τιμή στα 61,40 δολάρια και δείκτη P/E 13,91, η μετοχή φαίνεται υποτιμημένη σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε πολλαπλάσιο 11,6 φορές της εκτίμησης κερδών ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2025, σημειώνοντας αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο των 9,4 φορών.
Η αναβάθμιση αντανακλά την προσδοκία της BofA Securities ότι το 2025 θα αντιπροσωπεύει μια επιστροφή στην κανονικότητα για τη Molson Coors και τον ευρύτερο κλάδο της μπίρας, μετά την πλήρη απορρόφηση των επιπτώσεων της διαμάχης γύρω από την Bud Light. Η εταιρεία αναμένει ότι η αμερικανική βιομηχανία μπίρας θα ευθυγραμμιστεί περισσότερο με τα ιστορικά επίπεδα απόδοσης μετά από ένα δύσκολο 2024. Η Molson Coors αναμένεται επίσης να επωφεληθεί από ευνοϊκές συγκρίσεις σε ετήσια βάση και την απουσία αντίθετων ανέμων από τον τερματισμό της συμφωνίας παραγωγής με την Pabst.
Η BofA Securities προβλέπει επίσης ότι ο πληθωρισμός κόστους θα είναι διαχειρίσιμος για τη Molson Coors, ακόμη και με την πιθανότητα υψηλότερου κόστους αλουμινίου. Η εταιρεία αναλυτών αναφέρει την ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή και τη μέτρια μόχλευση χρέους ως παράγοντες που θα πρέπει να επιτρέψουν στη Molson Coors να συνεχίσει την επαναγορά μετοχών. Αυτή η δραστηριότητα αντανακλάται στην εκτίμηση της BofA για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025 στα 6,02 δολάρια, που υπερβαίνει τη συναίνεση της Visible Alpha στα 5,94 δολάρια.
Η εταιρεία υποδεικνύει ότι αν η δύναμη της αγοράς μετά τις πρόσφατες εκλογές συνεχιστεί και το επόμενο έτος, και υπάρξει άνοδος στις μετοχές αξίας, η Molson Coors θα μπορούσε να αποτελέσει την πιο ελκυστική επενδυτική επιλογή στο σύνολο των καταναλωτικών προϊόντων που καλύπτουν. Αυτή η προοπτική βασίζεται στα σχετικά σταθερά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου ενός εντυπωσιακού EBITDA ύψους 2,42 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρής ελεύθερης ταμειακής ροής 1,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 50 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας αξιοσημείωτη οικονομική σταθερότητα. Ωστόσο, η BofA Securities αναγνωρίζει επίσης κινδύνους στην θετική της προοπτική, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας η κατηγορία της μπίρας να μην βελτιωθεί και οι δασμοί να οδηγήσουν σε αυξημένο πληθωρισμό. Για μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Molson Coors, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Έρευνας Pro, διαθέσιμη αποκλειστικά στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Molson Coors έχει βιώσει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η Wells Fargo αναβάθμισε τη μετοχή της Molson Coors από Υποβάρυνση σε Υπερβάρυνση, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 74 δολάρια, με βάση τις προσδοκίες για μέτρια αύξηση των κερδών και πιθανούς θετικούς καταλύτες που επηρεάζουν το κόστος. Αυτή η αναβάθμιση αντανακλά την εμπιστοσύνη στη σταθερή ανάπτυξη της εταιρείας και την ικανότητά της να αξιοποιήσει μελλοντικές ευκαιρίες της αγοράς.
Ωστόσο, η HSBC και η CFRA έχουν υποβαθμίσει τη μετοχή της Molson Coors, επικαλούμενες ανησυχίες σχετικά με το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας, ιδιαίτερα στις προσφορές ελαφριάς μπίρας. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Molson Coors ανέφερε αύξηση 8% στον όγκο για το εμπορικό σήμα Coors Banquet και αύξησε το μερίδιό της στη Zoa, ένα μη αλκοολούχο ενεργειακό ποτό, στο 51%.
Η τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου της Molson Coors αποκάλυψε μείωση στις καθαρές πωλήσεις και τους όγκους, με τα ενοποιημένα έσοδα καθαρών πωλήσεων να μειώνονται κατά 7,8% και τον οικονομικό όγκο των ΗΠΑ να πέφτει κατά 17,9%. Αυτό αποδόθηκε σε μακροοικονομικές προκλήσεις και την έξοδο από τη συμφωνία παραγωγής με την Pabst. Παρά αυτό, η εταιρεία επιβεβαίωσε τη δέσμευσή της για ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού για το υποκείμενο κέρδος προ φόρων και τα κέρδη ανά μετοχή, υποστηριζόμενη από προσπάθειες επαναγοράς μετοχών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης