Την Παρασκευή, η Desjardins μείωσε την αξιολόγησή της για τις μετοχές της Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD) σε "Διακράτηση" από "Αγορά", προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 80 C$ από 88 C$. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια επανεξέταση της απόδοσης, όπου τα ταμειακά κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων (PTPP) της τράπεζας δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες του αναλυτή.
Η έκθεση περιέγραψε τα τελευταία κέρδη ως "πολύ θορυβώδη", υποδεικνύοντας μια δύσκολη και ασταθή περίοδο μπροστά για τη μετοχή της τράπεζας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι μετοχές της TD διαπραγματεύονται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 52,75$, με πτώση 14,12% από την αρχή του έτους. Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η τράπεζα διατηρεί μια ισχυρή θέση στην αγορά με κεφαλαιοποίηση 92,19 δισ. $ και δείκτη P/E 15,74.
Ο αναλυτής της Desjardins τόνισε ότι η μετοχή της Toronto-Dominion Bank αναμένεται να παραμείνει εντός ενός συγκεκριμένου εύρους διαπραγμάτευσης για το επόμενο έτος. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην προσδοκία συνεχιζόμενης μεταβλητότητας μέχρι η τράπεζα να ολοκληρώσει τη στρατηγική της αναθεώρηση και να φιλοξενήσει μια ημέρα επενδυτών αργότερα στο οικονομικό έτος 2025.
Το αποτέλεσμα της στρατηγικής αναθεώρησης αναμένεται να παράσχει σαφέστερη κατεύθυνση για το μέλλον της τράπεζας. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι ενώ η TD αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες, διατηρεί μια ισχυρή μερισματική απόδοση 5,65% και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 52 συνεχόμενα έτη. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 8 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένες χρηματοοικονομικές μετρήσεις μέσω της Έκθεσης Pro Research.
Ως απάντηση στην πρόσφατη απόδοση της τράπεζας, η Desjardins έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα ταμειακά EPS της Toronto-Dominion Bank. Αυτές οι νέες εκτιμήσεις αναφέρονται λεπτομερώς σε ένα πλαίσιο που αναφέρεται από τον αναλυτή, αν και οι λεπτομέρειες δεν αποκαλύφθηκαν στο παρεχόμενο πλαίσιο.
Η προσαρμογή της τιμής-στόχου στα 80 C$ αντανακλά μια μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 88 C$. Αυτή η αλλαγή στην τιμή-στόχο είναι άμεση συνέπεια των αναθεωρημένων εκτιμήσεων για τα ταμειακά EPS και της πρόβλεψης για μια μετοχή περιορισμένου εύρους που επηρεάζεται από πιθανή μεταβλητότητα και την εκκρεμή στρατηγική αναθεώρηση.
Το τελικό σχόλιο του αναλυτή τόνισε την απόφαση να υποβαθμίσει τη μετοχή σε "Διακράτηση" από "Αγορά". Η αλλαγή στη σύσταση υποδηλώνει μια πιο προσεκτική προσέγγιση στην επένδυση σε μετοχές της Toronto-Dominion Bank μέχρι να υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με τη στρατηγική κατεύθυνση και τη χρηματοοικονομική απόδοση της τράπεζας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Toronto-Dominion Bank (TD Bank) έχει παρουσιάσει μείωση στα κέρδη του τέταρτου τριμήνου, υπολειπόμενη των προσδοκιών των αναλυτών.
Η τράπεζα ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,72 C$, χάνοντας την εκτίμηση συναίνεσης των 1,83 C$. Από την άλλη πλευρά, ξεπέρασε τις προσδοκίες για τα έσοδα, φέρνοντας 15,51 δισ. C$, μια αύξηση 33% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας τα προβλεπόμενα 12,71 δισ. C$.
Το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα της τράπεζας μειώθηκε κατά 8% σε ετήσια βάση στα 3,21 δισ. C$, λόγω αυξημένων προβλέψεων για πιστωτικές ζημίες και υψηλότερων εξόδων. Παρά αυτές τις προκλήσεις, ο τομέας Προσωπικής και Εμπορικής Τραπεζικής του Καναδά είδε μια αύξηση 9% στο καθαρό εισόδημα στα 1,82 δισ. C$.
Ωστόσο, ο τομέας της Λιανικής Τραπεζικής των ΗΠΑ παρουσίασε μείωση 12% στο προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα στα 689 εκατ. $. Αυτό αποδόθηκε σε υψηλότερες πιστωτικές ζημίες και έξοδα, μαζί με μια χρέωση 311 εκατ. C$ που σχετίζεται με την αναδιάρθρωση του ισολογισμού της στις ΗΠΑ.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προοπτικές, η TD Bank έχει υποδείξει ότι η ανάπτυξη των κερδών μπορεί να είναι δύσκολη στο οικονομικό έτος 2025 λόγω ενός "έτους μετάβασης" και επενδύσεων στη διαχείριση κινδύνων και την υποδομή ελέγχου. Η τράπεζα έχει αναστείλει τους μεσοπρόθεσμους οικονομικούς της στόχους, με σχέδια να παράσχει ενημερωμένους στόχους στο δεύτερο μισό του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης