Την Παρασκευή, η UBS υποβάθμισε τη Serco Group PLC (SRP:LN) (OTC: SECCF) από Αγορά σε Πώληση, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στις 1,40 GBP από τις προηγούμενες 2,20 GBP. Η αλλαγή στην αξιολόγηση βασίζεται στην πρόβλεψη ότι η ανάπτυξη των κερδών της Serco ενδέχεται να σταματήσει λόγω των δύσκολων τάσεων στις κρατικές δαπάνες. Η εταιρεία ήταν θετική απέναντι στην απόδοση της Serco τα τελευταία επτά χρόνια, αναγνωρίζοντας την ισχυρή ανάπτυξη των κερδών της εταιρείας κατά τη φάση ανάκαμψής της.
Η υποβάθμιση ακολουθεί μια νέα ανάλυση που περιλαμβάνει αναθεωρημένη μοντελοποίηση βασικών συμβολαίων και εισροής παραγγελιών. Αυτό έχει οδηγήσει σε εκτιμώμενη μείωση 10-15% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026. Παρά τον εντοπισμό περιοχών ανάπτυξης, όπως στον τομέα της Άμυνας των ΗΠΑ, η UBS προβλέπει μια περίοδο επιβράδυνσης της δυναμικής των συμβολαίων και σταθεροποίησης των περιθωρίων κέρδους για τη Serco.
Η UBS προβλέπει μηδενική αύξηση κερδών για τη Serco τα επόμενα τρία χρόνια, γεγονός που επηρέασε την απόφαση να μειώσει την τιμή-στόχο και να προσαρμόσει την αξιολόγηση της μετοχής. Η εταιρεία σημειώνει ότι η Serco διαπραγματεύεται επί του παρόντος σύμφωνα με τον σταθμισμένο μέσο όρο των ομοειδών της, παρά τις προβλέψεις για ασθενέστερες προοπτικές κερδών.
Η αναθεωρημένη αξιολόγηση και η τιμή-στόχος αντικατοπτρίζουν την εκτίμηση της UBS για τη μελλοντική οικονομική απόδοση της Serco υπό το πρίσμα των αναμενόμενων συνθηκών της αγοράς και των εσωτερικών προκλήσεων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η εταιρεία. Οι προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν μια επιφυλακτική στάση απέναντι στη μετοχή της Serco για το εγγύς μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης