Την Παρασκευή, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT), μιας εταιρείας ιατρικών συσκευών που ειδικεύεται σε οφθαλμολογικά και οπτομετρικά προϊόντα, με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο τα 5,50 δολάρια. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 3,70 δολάρια, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 4,00 έως 6,00 δολάρια.
Παρά την πρόσφατη αστάθεια της αγοράς, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με τρέχοντα δείκτη ρευστότητας 10,18, υποδεικνύοντας ισχυρή ρευστότητα. Η κάλυψη της εταιρείας ξεκινά καθώς η Sight Sciences ετοιμάζεται να μεταβεί από τη στρατηγική ανάπτυξης της χειρουργικής λύσης OMNI για το γλαύκωμα στη λύση TearCare για την ξηροφθαλμία.
Ο αναλυτής της UBS τόνισε ότι μετά από ένα δύσκολο δεύτερο εξάμηνο του 2023 και στις αρχές του 2024, το 2025 αναμένεται να είναι ένα έτος θεμελίωσης για τη Sight Sciences. Η εστίαση πρόκειται να μετατοπιστεί στη λύση TearCare για την ξηροφθαλμία, η οποία έχει σχεδιαστεί για τη θεραπεία της νόσου των μεϊβομιανών αδένων, μια μορφή ξηροφθαλμίας που επηρεάζει πάνω από 11 εκατομμύρια ασθενείς. Αυτό αντιπροσωπεύει μια προσβάσιμη αγορά περίπου 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 85,11%, υποδηλώνοντας ισχυρές δυνατότητες κερδοφορίας καθώς κλιμακώνει τις δραστηριότητές της. Παρά τις προβλέψεις ότι η SGHT θα δημιουργήσει λιγότερα από 5 εκατομμύρια δολάρια από το TearCare το 2024, ο αναλυτής αναμένει οι πωλήσεις να αυξηθούν στο 10% των συνολικών πωλήσεων της εταιρείας έως το 2026 και πάνω από 20% έως το 2030.
Ο αναλυτής της UBS προβλέπει ότι καθώς η Sight Sciences μεταβαίνει το TearCare από ένα μοντέλο πληρωμής σε μετρητά σε ένα μοντέλο αποζημίωσης, θα βιώσει σημαντική αύξηση των πωλήσεων. Αυτή η μετάβαση αναμένεται να οδηγήσει σε διψήφια αύξηση των πωλήσεων και επέκταση του μικτού περιθωρίου που υπερβαίνει τις εκτιμήσεις της συναίνεσης για το 2026 και μετά. Οι εκτιμήσεις του αναλυτή είναι περίπου 100 μονάδες βάσης υψηλότερες από τη συναίνεση για το έτος 2026.
Επιπλέον, με 1.000 χειρουργούς ήδη εκπαιδευμένους στη χρήση του TearCare, η αγορά θεωρείται έτοιμη για σημαντική υιοθέτηση μόλις εξασφαλιστεί η ασφαλιστική κάλυψη. Ο αναλυτής βλέπει δυνατότητες οι πωλήσεις να ξεπεράσουν τις ήδη υψηλότερες από τη συναίνεση εκτιμήσεις τους για το 2026 και μετά.
Ενώ τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν τρέχοντα έσοδα 79,54 εκατομμυρίων δολαρίων, οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 8 επιπλέον βασικά ProTips και ολοκληρωμένα οικονομικά μεγέθη στην Έκθεση Pro Research, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Εκτός από τις δυνατότητες της λύσης TearCare για την ξηροφθαλμία, η UBS σημειώνει επίσης το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει το προϊόν OMNI της Sight Sciences εντός της αγοράς Ελάχιστα Επεμβατικής Χειρουργικής Γλαυκώματος (MIGS) αξίας περίπου 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αναμένει βελτιωμένη εκτέλεση σε αυτόν τον τομέα για να υποστηρίξει την ανάπτυξη της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sight Sciences, Inc. ανέφερε μια μικρή αύξηση των εσόδων σε ετήσια βάση στην ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου, παρά το γεγονός ότι υπολείπεται των προσδοκιών. Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 1% σε ετήσια βάση στα 20,2 εκατομμύρια δολάρια, με τα έσοδα από το χειρουργικό γλαύκωμα να αντιπροσωπεύουν 18,6 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας από το χειρουργικό γλαύκωμα είδαν μια διαδοχική μείωση 8% και τα έσοδα από την ξηροφθαλμία μειώθηκαν κατά 4% στα 1,5 εκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο.
Από την θετική πλευρά, η Sight Sciences έχει πραγματοποιήσει πάνω από 200.000 διαδικασίες OMNI και 60.000 διαδικασίες TearCare και επικεντρώνεται στην επέκταση της πρόσβασης στην αγορά για το TearCare σε αποζημιούμενες επεμβατικές θεραπείες ξηροφθαλμίας. Η εταιρεία διόρισε επίσης τον Δρ. MK Raheja ως Εκτελεστικό Αντιπρόεδρο Έρευνας και Ανάπτυξης για την προώθηση της σειράς προϊόντων χειρουργικού γλαυκώματος.
Ως απάντηση στις εμπορικές προκλήσεις, η Sight Sciences σχεδιάζει να ενισχύσει την απόδοση των πωλήσεων και τη στρατηγική τοποθέτηση. Η εταιρεία αμφισβητεί τον τελικό κανόνα πληρωμών Medicare για το 2025, ο οποίος δεν χορήγησε καθεστώς εντατικής συσκευής στις διαδικασίες OMNI. Παρά τις τρέχουσες αναποδιές, η Sight Sciences παραμένει αισιόδοξη για την ανάπτυξη στους τομείς του χειρουργικού γλαυκώματος και της ξηροφθαλμίας το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης