Την Πέμπτη, η Bernstein, μια χρηματοοικονομική εταιρεία, προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη SentinelOne Inc (NYSE: S), μια εταιρεία κυβερνοασφάλειας. Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο στα 30$ από 32$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι στόχοι των αναλυτών για τη SentinelOne κυμαίνονται από 22,12$ έως 35$, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 25,93$.
Η αναθεώρηση ήρθε μετά τα αποτελέσματα του τρίτου οικονομικού τριμήνου 2025 της SentinelOne, τα οποία παρουσίασαν μια σύνθετη εικόνα. Τα έσοδα ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 1,1 εκατομμύρια δολάρια ή 50 μονάδες βάσης σε σύγκριση με την καθοδήγηση.
Η εταιρεία έχει διατηρήσει ισχυρή αύξηση εσόδων 34,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 73,63%. Παρά το μικρότερο ξεπέρασμα των προσδοκιών από την έναρξη των μακροοικονομικών προβλημάτων, η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη εσόδων για το πλήρες έτος κατά 3 εκατομμύρια δολάρια και την υπονοούμενη καθοδήγηση για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο του 2025 κατά σχεδόν 2 εκατομμύρια δολάρια.
Σε μια συζήτηση που ακολούθησε, ο Διευθύνων Σύμβουλος Tomer Weingarten επιβεβαίωσε ότι ο ρυθμός καθαρής διατήρησης (NRR) παραμένει σχετικά σταθερός από τρίμηνο σε τρίμηνο γύρω στο 110%. Αυτή η σταθερότητα υποδηλώνει ότι ο NRR μπορεί να έχει φτάσει στο χαμηλότερο σημείο του, αν και οι προσπάθειες πωλήσεων της εταιρείας συνεχίζουν να δίνουν προτεραιότητα στην απόκτηση νέων πελατών. Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε πρόσθετες πληροφορίες μέσω ολοκληρωμένων Ερευνητικών Εκθέσεων Pro, οι οποίες παρέχουν εις βάθος ανάλυση των μετρικών ανάπτυξης και της θέσης της SentinelOne στην αγορά.
Η προσαρμογή της τιμής-στόχου από τη Bernstein αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική πρόβλεψη για το τέταρτο τρίμηνο λόγω της οριακής υπέρβασης των εσόδων. Επιπλέον, η εταιρεία έχει καθυστερήσει την αναμενόμενη ανάκαμψη του NRR κατά ένα έτος, λαμβάνοντας υπόψη την παρατεταμένη εστίαση της εταιρείας στην απόκτηση νέων πελατών.
Η νέα τιμή-στόχος προέρχεται από ένα μείγμα 50/50 ενός πολλαπλασιαστή τιμής προς έσοδα των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) περίπου 10x βασισμένο στην παλινδρόμηση του Κανόνα-των-40 της Bernstein και ενός μοντέλου Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF) με Μέσο Σταθμικό Κόστος Κεφαλαίου (WACC) 13% και ρυθμό ανάπτυξης στο διηνεκές 3%.
Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η Bernstein συνεχίζει να βλέπει τη SentinelOne ως μια επένδυση με αξιολόγηση Outperform. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ανάλυση του InvestingPro, η οποία τονίζει την ισχυρή απόδοση τιμής 65,4% της εταιρείας τους τελευταίους έξι μήνες και υποδεικνύει ότι οι αναλυτές αναμένουν κερδοφορία φέτος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης