Την Πέμπτη, η Bernstein SocGen Group προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 79,00$ από τα προηγούμενα 71,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την επίδοση της Dollar Tree στο τρίτο τρίμηνο, η οποία παρουσίασε ισχυρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα στον κύκλο εργασιών με θετική αύξηση των συναλλαγών και για τις δύο αλυσίδες λιανικής της. Παρά αυτό, η εταιρεία αποφάσισε να παραμείνει επιφυλακτική λόγω συνεχιζόμενων αβεβαιοτήτων, ιδιαίτερα όσον αφορά τις δραστηριότητες της Family Dollar.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ τα περιθώρια κέρδους της Dollar Tree ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οι αυξημένες δαπάνες πωλήσεων, γενικών και διοικητικών εξόδων στην αλυσίδα Dollar Tree αντιστάθμισαν ελαφρώς τα οφέλη στην τελική γραμμή. Η πρόσφατη ανακοίνωση αλλαγών στην ηγεσία, συμπεριλαμβανομένων των κενών θέσεων CEO και CFO στην Family Dollar, υποδηλώνει ότι η κατάσταση θα μπορούσε να παραμείνει ασταθής για παρατεταμένο χρονικό διάστημα.
Η Bernstein SocGen Group αναγνωρίζει ότι παρόλο που η πιθανή πώληση ή αποεπένδυση της Family Dollar θα μπορούσε να οδηγήσει σε άμεση αύξηση των κερδών ανά μετοχή για την Dollar Tree, παραμένει ο κίνδυνος η Family Dollar να συνεχίσει να υποαποδίδει εάν δεν βρεθεί αγοραστής βραχυπρόθεσμα. Αυτή η αβεβαιότητα οδήγησε στην απόφαση της εταιρείας να διατηρήσει μια ουδέτερη στάση για τη μετοχή της Dollar Tree.
Υπό το φως των κερδών του τρίτου τριμήνου, η εταιρεία έχει προβεί σε προσαρμογές στις μελλοντικές εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Dollar Tree. Η πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2024 έχει μειωθεί ελαφρώς από 5,39$ σε 5,36$ λόγω ασθενέστερων προοπτικών συγκρίσιμων πωλήσεων για το τέταρτο τρίμηνο και προσδοκιών για λιγότερα ανοίγματα καταστημάτων.
Αντίθετα, η εκτίμηση EPS για το οικονομικό έτος 2025 έχει αυξηθεί από 6,21$ σε 6,28$, αντανακλώντας βελτιωμένες προοπτικές λειτουργικού περιθωρίου και λιγότερη πίεση στα περιθώρια από την συνεχιζόμενη εφαρμογή πολλαπλών τιμών από ό,τι αρχικά αναμενόταν.
Η αύξηση της τιμής-στόχου της Dollar Tree στα 79,00$ είναι αποτέλεσμα της εφαρμογής ενός υψηλότερου πολλαπλασιαστή, από 10,8x σε 11,5x, για να αντικατοπτρίσει μια πιο αισιόδοξη μακροπρόθεσμη προοπτική περιθωρίου, καθώς και της προώθησης του μοντέλου κατά ένα τρίμηνο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης