Την Πέμπτη, η RBC Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Chewy Inc. (NYSE: CHWY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 42$ από τα προηγούμενα 39$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή.
Η κίνηση αυτή έρχεται μετά από λεπτομερή ανάλυση της απόδοσης της εταιρείας στο τέταρτο τρίμηνο και των μελλοντικών προοπτικών της. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η CHWY έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική με εντυπωσιακή απόδοση 48,1% τους τελευταίους έξι μήνες, ενώ οι στόχοι των αναλυτών κυμαίνονται αυτή τη στιγμή από 24$ έως 42$.
Η απόφαση της εταιρείας να αυξήσει την τιμή-στόχο επηρεάστηκε από τη στρατηγική επιλογή της Chewy να αυξήσει τις διαφημιστικές δαπάνες για να διευρύνει τη βάση των ενεργών πελατών της. Αυτή η πρωτοβουλία, σύμφωνα με την RBC, υποδεικνύει ισχυρές δυνατότητες για αύξηση των εσόδων, παρά το γεγονός ότι η αυξημένη δαπάνη οδήγησε τα περιθώρια του τέταρτου τριμήνου να υπολείπονται των προσδοκιών των επενδυτών.
Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 13,66 δισεκατομμυρίων $ και δείκτη P/E 36,59, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στη Δίκαιη Αξία της, με 14 επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες διαθέσιμες για τους συνδρομητές.
Η RBC έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα οικονομικά στοιχεία της Chewy με βάση τις πρόσφατες εξελίξεις. Για το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει πλέον αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 12,6%, από το προηγούμενο 11,9% που είχε προβλέψει.
Ωστόσο, η εκτίμηση για το προσαρμοσμένο EBITDA για την ίδια περίοδο έχει μειωθεί στα 119 εκατομμύρια $ από τα 127 εκατομμύρια $, κυρίως λόγω των υψηλότερων διαφημιστικών δαπανών. Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί υγιή οικονομικά στοιχεία με περιθώριο μικτού κέρδους 29,19% και επαρκείς ταμειακές ροές για την κάλυψη των πληρωμών τόκων.
Κοιτάζοντας περαιτέρω στο μέλλον, οι προβλέψεις της RBC για την Chewy για τα έτη 2025 και 2026 έχουν επίσης ενημερωθεί. Ο αναλυτής προβλέπει αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 3,8% και 8,6% για το 2025 και το 2026 αντίστοιχα, με μια μικρή προσαρμογή από την προηγούμενη πρόβλεψη για το 2025. Το αναμενόμενο προσαρμοσμένο EBITDA για αυτά τα έτη έχει αυξηθεί στα 686 εκατομμύρια $ και 881 εκατομμύρια $, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 662 εκατομμυρίων $ και 808 εκατομμυρίων $.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 42$ βασίζεται σε περίπου 20 φορές την εκτίμηση της RBC για το προσαρμοσμένο EBITDA του 2026, το οποίο ανέρχεται σε 881 εκατομμύρια $. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της RBC στις δυνατότητες της Chewy για διατηρήσιμη ανάπτυξη και κερδοφορία τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης