Την Πέμπτη, η Baird επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στην ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 440,00$ για τη μετοχή της εταιρείας. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι τα αποτελέσματα του τρίτου φορολογικού τριμήνου της ULTA αναμένεται να ευθυγραμμιστούν με τις εκτιμήσεις της αγοράς, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τις προωθητικές ενέργειες. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ULTA διατηρεί ένα ισχυρό σκορ οικονομικής υγείας 3,1 (ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΟ), με ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 42,5%.
Ο αναλυτής της Baird σημείωσε ότι η ULTA Beauty αντιμετώπισε προκλήσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης της μικτής ζήτησης και της αύξησης των προωθητικών στρατηγικών. Αυτοί οι παράγοντες, μαζί με τον αυξημένο ανταγωνισμό από αντιπάλους όπως η Sephora, έχουν επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, η Baird πιστεύει ότι το προφίλ κινδύνου/απόδοσης της μετοχής είναι ελκυστικό, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις μειωμένες προσδοκίες για το περιθώριο κέρδους για το οικονομικό έτος 2025 που ανακοινώθηκαν κατά τη διάρκεια της ημέρας των αναλυτών της εταιρείας. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η ULTA λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διατηρεί ισχυρή ρευστότητα, με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σε αναλογία 1,76.
Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ότι η ULTA έχει περισσότερη ευελιξία για την εφαρμογή προωθητικών ενεργειών και πρωτοβουλιών που στοχεύουν στην αύξηση της ζήτησης. Ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι ο λιανοπωλητής ομορφιάς θα επωφεληθεί από τις ευκολότερες συγκρίσεις σε ετήσια βάση στο μέλλον.
Η θετική προοπτική υποστηρίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα αποτίμηση της ULTA, η οποία είναι περίπου 20% χαμηλότερη από τον δείκτη τιμής προς κέρδη του S&P 500. Αυτή η έκπτωση, σύμφωνα με την Baird, παρουσιάζει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη τις δυνατότητές της και τα στρατηγικά μέτρα που η ULTA Beauty είναι έτοιμη να λάβει στο εγγύς μέλλον.
Συνοπτικά, η επανάληψη της αξιολόγησης Outperform και της τιμής-στόχου των 440,00$ από την Baird υπογραμμίζει την πεποίθηση της εταιρείας ότι η ULTA Beauty είναι καλά τοποθετημένη για να πλοηγηθεί στο τρέχον τοπίο λιανικής και να αναδυθεί με ευνοϊκή απόδοση, παρά τις ανταγωνιστικές και προωθητικές πιέσεις που αντιμετωπίζει. Το ισχυρό σκορ οικονομικής υγείας της εταιρείας και η ισχυρή θέση ρευστότητας υποστηρίζουν αυτή την προοπτική, με λεπτομερή ανάλυση διαθέσιμη μέσω των ολοκληρωμένων ερευνητικών εργαλείων του InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ULTA Beauty έχει αποτελέσει σημείο εστίασης για τους αναλυτές. Η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας, ενώ η William Blair υποβάθμισε τις μετοχές της ULTA από Outperform σε Market Perform.
Η JPMorgan διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την ULTA, με τιμή-στόχο τα 472$. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση στις πωλήσεις προϊόντων ομορφιάς, αλλά προβλέπει μια μικρή μείωση στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων της ULTA για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η Citi και η BMO Capital επανέλαβαν τη ουδέτερη στάση τους για τις μετοχές της ULTA, επικαλούμενες προκλήσεις λόγω της βραδύτερης ανάπτυξης της κατηγορίας και του αυξημένου ανταγωνισμού.
Η ULTA ανακοίνωσε σχέδια για αύξηση του αριθμού των καταστημάτων της κατά 200 τα επόμενα τρία χρόνια και έχει εγκρίνει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συναίνεση των αναλυτών για τα κέρδη ανά μετοχή της ULTA για το 2025 φαίνεται να συγκλίνει γύρω στα 23$, ελαφρώς χαμηλότερα από την προηγούμενη συναίνεση των 24,60$.
Βραχυπρόθεσμα, συγκεκριμένα τους επόμενους 12 μήνες, η μετοχή θεωρείται ότι βρίσκεται σε πιο ευάλωτη θέση. Χωρίς μια ανοδική αναθεώρηση των εκτιμήσεων, οι αναλυτές δυσκολεύονται να προβλέψουν σημαντικές δυνατότητες ανόδου. Η σύσταση είναι να παραμείνουμε στο περιθώριο, με την τιμή-στόχο να βασίζεται σε ένα αμετάβλητο πολλαπλάσιο P/E ~16x για το οικονομικό έτος 2025 και ελαφρώς υψηλότερες μελλοντικές εκτιμήσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης