Την Πέμπτη, η JPMorgan υποβάθμισε την American Eagle Outfitters, που διαπραγματεύεται στο NYSE με το σύμβολο AEO, από Overweight σε Neutral. Παράλληλα με αυτή την υποβάθμιση, η εταιρεία μείωσε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή από 27,00$ σε 23,00$.
Με την τρέχουσα τιμή στα 20,54$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 17$ έως 34$. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της American Eagle για προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) τρίτου τριμήνου ύψους 0,48$, ελαφρώς υψηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς στα 0,47$. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι 5 αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου.
Ο λιανοπωλητής πέτυχε αύξηση 3% στις πωλήσεις συγκρίσιμων καταστημάτων, που ευθυγραμμίστηκε με τις προσδοκίες της αγοράς και βρέθηκε στο χαμηλότερο άκρο της καθοδήγησης της ίδιας της εταιρείας για 3-4%. Ενώ η American Eagle παρουσίασε συρρίκνωση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 0,9 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση στο 40,9%, κάτω από το αναμενόμενο 41,4%, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με τρέχοντα δείκτη 1,57 και Altman Z-Score 4,51, υποδεικνύοντας σταθερή οικονομική σταθερότητα.
Η εταιρεία έχει επίσης επιδείξει συνεπείς αποδόσεις για τους μετόχους, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα έτη. Η εταιρεία κατάφερε επίσης να μειώσει τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A) κατά 0,5 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση στο 27,3%, που ήταν καλύτερα από το αναμενόμενο 27,6%, οδηγώντας σε περιθώρια EBIT 9,6%, ελαφρώς υψηλότερα από το 9,5% της συναίνεσης της αγοράς.
Η απόδοση των εσόδων της εταιρείας επηρεάστηκε κατά περίπου 100 μονάδες βάσης λόγω δυσμενών καιρικών συνθηκών κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων των επιπτώσεων των τυφώνων. Παρά αυτό, η καθοδήγηση της διοίκησης για τα κέρδη ανά μετοχή του τέταρτου τριμήνου είναι περίπου 0,48$, που είναι 19% χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς στα 0,59$.
Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται σε μια αναμενόμενη μείωση 4% των εσόδων σε ετήσια βάση, που είναι πιο απαισιόδοξη από το -1,5% που εκτιμούσαν οι αναλυτές. Αυτό περιλαμβάνει μια αναμενόμενη αρνητική επίπτωση 500 μονάδων βάσης από τη μετατόπιση του ημερολογίου λιανικής, που αντιπροσωπεύει ένα εμπόδιο 85 εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Η αναθεωρημένη ανάπτυξη συγκρίσιμων πωλήσεων της American Eagle για το τέταρτο τρίμηνο αναμένεται τώρα να είναι 1%, μειωμένη από το προηγούμενο υπονοούμενο 3%, με ένα προβλεπόμενο εύρος EBIT 125-130 εκατομμυρίων δολαρίων, υπολειπόμενο της προσδοκίας της αγοράς για 158 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η υστέρηση στο λειτουργικό κέρδος αποδίδεται εν μέρει σε ένα εμπόδιο συναλλαγματικών ισοτιμιών 15 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με το Μεξικάνικο Πέσο.
Καθώς το τέταρτο τρίμηνο έχει προχωρήσει, και οι δύο επωνυμίες της εταιρείας έχουν αποδώσει με περίπου 1% ανάπτυξη συγκρίσιμων πωλήσεων μέχρι σήμερα, διατηρώντας το ενοποιημένο σωρευτικό δύο ετών του τρίτου τριμήνου παρά τις εποχιακές αλλαγές θερμοκρασίας.
Κατά συνέπεια, η American Eagle έχει παράσχει χαμηλότερη προοπτική για το οικονομικό έτος 2024 με αναμενόμενη αύξηση καθαρών πωλήσεων 1%, που είναι κάτω από το προηγουμένως καθοδηγούμενο εύρος 2-3%. Η ανάπτυξη των πωλήσεων συγκρίσιμων καταστημάτων αναμένεται επίσης να είναι χαμηλότερη στο 3%, σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη του 4%.
Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, ο δείκτης PEG της εταιρείας στο 0,51 υποδηλώνει ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξης. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης και το δυναμικό ανάπτυξης της AEO, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε ολοκληρωμένη ανάλυση μέσω της Έκθεσης Pro Research, διαθέσιμης αποκλειστικά στο InvestingPro.
Το προβλεπόμενο EBIT της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024 εκτιμάται τώρα μεταξύ 428-433 εκατομμυρίων δολαρίων, που είναι κάτω από την προηγούμενη καθοδήγηση των 455-465 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό περιλαμβάνει ένα επιπλέον εμπόδιο συναλλαγματικών ισοτιμιών 15 εκατομμυρίων δολαρίων, που αντιπροσωπεύει το ήμισυ της προς τα κάτω αναθεώρησης. Το αναμενόμενο περιθώριο EBIT είναι τώρα περίπου 8,1%, που είναι κάτω από το 8,6% που αναμενόταν από τους αναλυτές, και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή εκτιμώνται γύρω στα 1,68$, σε σύγκριση με την εκτίμηση της αγοράς στα 1,78$.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης