Την Πέμπτη, η Raymond James αναθεώρησε τη στάση της για την Crescent Energy (NYSE:CRGY), αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 20,00$ σε 22,00$, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση "Ισχυρή Αγορά" για τη μετοχή. Η μετοχή, η οποία έχει αποδώσει ένα ισχυρό 31,4% κατά το τελευταίο έτος, διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 15,54$.
Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Crescent για μια σημαντική εξαγορά και επακόλουθες χρηματοοικονομικές ενέργειες. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, 7 αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, υποδηλώνοντας αυξανόμενη εμπιστοσύνη στις προοπτικές της εταιρείας.
Η Crescent Energy, η οποία αποτιμάται επί του παρόντος στα 3,35 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς, έχει συνάψει συμφωνία για την εξαγορά της Ridgemar Energy έναντι συνολικού τιμήματος 905 εκατομμυρίων δολαρίων, μια συναλλαγή που αποτιμάται σε πολλαπλάσιο 2,7 φορές το EBITDA.
Σε συνδυασμό με την εξαγορά, η Crescent Energy έχει ξεκινήσει μια δευτερογενή προσφορά περίπου 21,5 εκατομμυρίων μετοχών για να συγκεντρώσει περίπου 300 εκατομμύρια δολάρια πριν από τα έξοδα και έχει δώσει στους αναδόχους την επιλογή να αγοράσουν επιπλέον 3,225 εκατομμύρια μετοχές, φέρνοντας δυνητικά άλλα 45 εκατομμύρια δολάρια.
Η ολοκληρωμένη ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία λειτουργεί με δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 1,13, ένα σημαντικό μέτρο που πρέπει να παρακολουθείται δεδομένης αυτής της εξαγοράς.
Επιπλέον, η Crescent έχει εκδώσει χρέος ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο περίπου 7,6%, που λήγει το 2032. Τα περιουσιακά στοιχεία από τη Ridgemar Energy αποδίδουν επί του παρόντος περίπου 20.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (boe/d), με το πετρέλαιο να αποτελεί το 77% της παραγωγής. Τα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε βασικό ρυθμό μείωσης λίγο πάνω από 30%, γεγονός που θα έφερνε τον συνολικό ρυθμό μείωσης της εταιρείας pro forma στο 25% περίπου.
Ο χρηματοοικονομικός αναλυτής προβλέπει ότι η Crescent θα λειτουργήσει μισή γεώτρηση στις νεοαποκτηθείσες ιδιοκτησίες, γεγονός που θα απαιτούσε πρόσθετη κεφαλαιακή επένδυση περίπου 100 εκατομμυρίων δολαρίων το επόμενο έτος. Η εξαγορά προβλέπεται να είναι περίπου 10% προσθετική στις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) της Crescent τόσο για το 2025 όσο και για το 2026, με αμφότερα τα έτη να αναμένεται να δουν αύξηση περίπου 23%. Σε μια πενταετή περίοδο, η συμφωνία εκτιμάται ότι θα είναι περίπου 20% προσθετική στις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Το σχόλιο του αναλυτή τόνισε τα οικονομικά οφέλη της εξαγοράς και των επακόλουθων προσφορών μετοχών και χρέους, οδηγώντας στην επαναβεβαίωση της αξιολόγησης "Ισχυρή Αγορά" και στην αύξηση της τιμής-στόχου για τις μετοχές της Crescent Energy. Με αύξηση εσόδων 12,6% και EBITDA 1,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Crescent Energy δείχνει ισχυρή λειτουργική απόδοση.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της Crescent Energy, συμπεριλαμβανομένων αποκλειστικών υπολογισμών Εύλογης Αξίας και λεπτομερών βαθμολογιών χρηματοοικονομικής υγείας, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που διατίθεται στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crescent Energy έχει βρεθεί στο επίκεντρο για αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η Truist Securities έχει αυξήσει τον στόχο τιμής μετοχής της Crescent Energy στα 18,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά" μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για μια σημαντική εξαγορά περιουσιακών στοιχείων αξίας 905 εκατομμυρίων δολαρίων από τη Ridgemar Energy. Αυτή η στρατηγική κίνηση προσθέτει περίπου 20 χιλιάδες βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα στην παραγωγή της Crescent και περίπου 140 συμπληρωματικές τοποθεσίες γεώτρησης.
Η Crescent Energy έχει επίσης ξεκινήσει μια δημόσια προσφορά 18 εκατομμυρίων μετοχών της Κατηγορίας Α κοινών μετοχών της, την οποία διαχειρίζονται οι Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc., και Evercore Group L.L.C. Τα έσοδα από αυτήν την προσφορά, μαζί με την προσφορά 300 εκατομμυρίων δολαρίων σε ανώτερα ομόλογα, προορίζονται για τη χρηματοδότηση της Εξαγοράς Ridgemar.
Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανέφεραν επίπεδα ρεκόρ παραγωγής 219.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα, ξεπερνώντας τις προηγούμενες προσδοκίες. Η Crescent Energy αναθεώρησε προς τα πάνω τις προοπτικές παραγωγής της για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο, με αναμενόμενες κεφαλαιακές δαπάνες που κυμαίνονται από 425 εκατομμύρια δολάρια έως 455 εκατομμύρια δολάρια για το υπόλοιπο του έτους. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA περίπου 430 εκατομμυρίων δολαρίων και μοχλευμένη ελεύθερη ταμειακή ροή 160 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν τη δέσμευση της Crescent Energy για πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων, στρατηγική ανάπτυξη και μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους. Η εταιρεία συνεχίζει να διερευνά στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές, διατηρώντας παράλληλα έναν ισχυρό ισολογισμό, με καθαρή μόχλευση που ανέρχεται σε 1,5 φορές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης