Έκπτωση 50%! Κέρδισε την αγορά το 2025 με το InvestingProΕΞΑΡΓΥΡΩΣΗ ΕΚΠΤΩΣΗΣ

Η μετοχή της Vinci Partners υποτιμημένη καθώς η συγχώνευση δημιουργεί ηγέτη διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στην περιοχή

ΕκδότηςEmilio Ghigini
Δημοσιεύτηκε 05.12.2024, 12:11 μ.μ
VINP
-

Την Πέμπτη, η Goldman Sachs επανέλαβε την κάλυψη της μετοχής της Vinci Partners (NASDAQ:VINP) με αξιολόγηση Αγοράς, θέτοντας τιμή-στόχο τα 13,00$. Η κίνηση έρχεται μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης της Vinci Partners με την Compass, την οποία ο αναλυτής θεωρεί ότι τοποθετεί την εταιρεία πλεονεκτικά ως έναν από τους μεγαλύτερους διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων στη Λατινική Αμερική.

Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 768 εκατομμυρίων δολαρίων και ελκυστική μερισματική απόδοση 6,27%, η εταιρεία διαθέτει πλέον διευρυμένη παρουσία σε επτά χώρες και έχει σχεδόν τριπλασιάσει τη βάση των περιορισμένων εταίρων (LP) της. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι στόχοι των αναλυτών κυμαίνονται από 11,40$ έως 14,95$, υποδηλώνοντας σημαντικές δυνατότητες ανόδου.

Ο αναλυτής είναι αισιόδοξος για τη μελλοντική ανάπτυξη των εσόδων που σχετίζονται με αμοιβές (FRE) της νέας συνδυασμένης οντότητας. Τα αναμενόμενα οφέλη περιλαμβάνουν ενισχυμένες προοπτικές διασταυρούμενων πωλήσεων λόγω της συμπληρωματικής πελατειακής βάσης τόσο στα προσφερόμενα προϊόντα όσο και στην περιφερειακή διανομή. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και έναν υγιή δείκτη τρέχουσας ρευστότητας 12,68x.

Παρόλο που η συγχώνευση ενδέχεται να οδηγήσει αρχικά σε μειωμένο περιθώριο FRE, υπάρχουν αναμενόμενες ευκαιρίες για βελτίωση του περιθωρίου καθώς η εταιρεία εξορθολογίζει τις λειτουργίες της, ενοποιεί τις λειτουργίες υποστήριξης και εξαλείφει τις πλεονάζουσες θέσεις.

Η Goldman Sachs προβλέπει ότι το FRE της Vinci Partners θα αυξηθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 16% από το εκτιμώμενο έτος 2024 έως το 2027.

Αυτή η πρόβλεψη ανάπτυξης υποστηρίζεται από τη δυνατότητα πρόσθετων συνεργειών εσόδων και κόστους, βασιζόμενη στην πρόσφατη αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 9,03%.

Η αποτίμηση της εταιρείας στο 17,97x των κερδών θεωρείται ελκυστική, ιδιαίτερα υπό το φως της αναμενόμενης ανάπτυξης και των λειτουργικών αποδόσεων μετά τη συγχώνευση.

Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις μετρήσεις αποτίμησης και ανάπτυξης της Vinci Partners, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που διατίθεται στο InvestingPro, η οποία καλύπτει πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές.

Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vinci Partners ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, παρουσιάζοντας σημαντική αύξηση στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Η εταιρεία ανέφερε έσοδα που σχετίζονται με αμοιβές ύψους 53,8 εκατομμυρίων ρεάλ και προσαρμοσμένα διανεμητέα κέρδη 57,1 εκατομμυρίων ρεάλ.

Επιπλέον, η Vinci Partners ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,16$ ανά μετοχή. Τα AUM της εταιρείας έφτασαν τα 70 δισεκατομμύρια ρεάλ, αύξηση 8% σε ετήσια βάση, που οφείλεται σε επιτυχημένη άντληση κεφαλαίων και στρατηγικές εξαγορές.

Η συγχώνευση με την Compass και η εξαγορά της Lacan ήταν σημαντικοί παράγοντες στην αύξηση των AUM. Η συγχώνευση με την Compass πρόσθεσε 41 δισεκατομμύρια δολάρια στα AUM, και η εξαγορά της Lacan αναμένεται να ενισχύσει τα AUM και τα κέρδη από το τέταρτο τρίμηνο του 2024.

Η Vinci Partners ανέφερε επίσης θετικές εισροές στις δημόσιες μετοχές, ενώ ο τομέας IP&S παρουσίασε εκροές. Η εταιρεία συγκέντρωσε 215 εκατομμύρια ρεάλ το τρίτο τρίμηνο για το ταμείο Vinci Credit Infra, με στόχο τα 2 δισεκατομμύρια ρεάλ έως τις αρχές του 2025.

Παρά τις εκροές από ορισμένους τομείς, η Vinci Partners παραμένει θετική για τις μελλοντικές προοπτικές της, εστιάζοντας στην επέκταση των AUM και τις ευκαιρίες στην αγορά άνθρακα. Η εταιρεία προετοιμάζεται για πιο λεπτομερείς συζητήσεις στην επερχόμενη τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη της, όπου θα εμβαθύνει στην ενσωμάτωση της Compass και θα περιγράψει το στρατηγικό της όραμα για το μέλλον.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.