Την Πέμπτη, η Goldman Sachs επανέλαβε την κάλυψη της μετοχής της Vinci Partners (NASDAQ:VINP) με αξιολόγηση Αγοράς, θέτοντας τιμή-στόχο τα 13,00$. Η κίνηση έρχεται μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης της Vinci Partners με την Compass, την οποία ο αναλυτής θεωρεί ότι τοποθετεί την εταιρεία πλεονεκτικά ως έναν από τους μεγαλύτερους διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων στη Λατινική Αμερική.
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 768 εκατομμυρίων δολαρίων και ελκυστική μερισματική απόδοση 6,27%, η εταιρεία διαθέτει πλέον διευρυμένη παρουσία σε επτά χώρες και έχει σχεδόν τριπλασιάσει τη βάση των περιορισμένων εταίρων (LP) της. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι στόχοι των αναλυτών κυμαίνονται από 11,40$ έως 14,95$, υποδηλώνοντας σημαντικές δυνατότητες ανόδου.
Ο αναλυτής είναι αισιόδοξος για τη μελλοντική ανάπτυξη των εσόδων που σχετίζονται με αμοιβές (FRE) της νέας συνδυασμένης οντότητας. Τα αναμενόμενα οφέλη περιλαμβάνουν ενισχυμένες προοπτικές διασταυρούμενων πωλήσεων λόγω της συμπληρωματικής πελατειακής βάσης τόσο στα προσφερόμενα προϊόντα όσο και στην περιφερειακή διανομή. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και έναν υγιή δείκτη τρέχουσας ρευστότητας 12,68x.
Παρόλο που η συγχώνευση ενδέχεται να οδηγήσει αρχικά σε μειωμένο περιθώριο FRE, υπάρχουν αναμενόμενες ευκαιρίες για βελτίωση του περιθωρίου καθώς η εταιρεία εξορθολογίζει τις λειτουργίες της, ενοποιεί τις λειτουργίες υποστήριξης και εξαλείφει τις πλεονάζουσες θέσεις.
Η Goldman Sachs προβλέπει ότι το FRE της Vinci Partners θα αυξηθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 16% από το εκτιμώμενο έτος 2024 έως το 2027.
Αυτή η πρόβλεψη ανάπτυξης υποστηρίζεται από τη δυνατότητα πρόσθετων συνεργειών εσόδων και κόστους, βασιζόμενη στην πρόσφατη αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 9,03%.
Η αποτίμηση της εταιρείας στο 17,97x των κερδών θεωρείται ελκυστική, ιδιαίτερα υπό το φως της αναμενόμενης ανάπτυξης και των λειτουργικών αποδόσεων μετά τη συγχώνευση.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις μετρήσεις αποτίμησης και ανάπτυξης της Vinci Partners, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που διατίθεται στο InvestingPro, η οποία καλύπτει πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vinci Partners ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, παρουσιάζοντας σημαντική αύξηση στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Η εταιρεία ανέφερε έσοδα που σχετίζονται με αμοιβές ύψους 53,8 εκατομμυρίων ρεάλ και προσαρμοσμένα διανεμητέα κέρδη 57,1 εκατομμυρίων ρεάλ.
Επιπλέον, η Vinci Partners ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,16$ ανά μετοχή. Τα AUM της εταιρείας έφτασαν τα 70 δισεκατομμύρια ρεάλ, αύξηση 8% σε ετήσια βάση, που οφείλεται σε επιτυχημένη άντληση κεφαλαίων και στρατηγικές εξαγορές.
Η συγχώνευση με την Compass και η εξαγορά της Lacan ήταν σημαντικοί παράγοντες στην αύξηση των AUM. Η συγχώνευση με την Compass πρόσθεσε 41 δισεκατομμύρια δολάρια στα AUM, και η εξαγορά της Lacan αναμένεται να ενισχύσει τα AUM και τα κέρδη από το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η Vinci Partners ανέφερε επίσης θετικές εισροές στις δημόσιες μετοχές, ενώ ο τομέας IP&S παρουσίασε εκροές. Η εταιρεία συγκέντρωσε 215 εκατομμύρια ρεάλ το τρίτο τρίμηνο για το ταμείο Vinci Credit Infra, με στόχο τα 2 δισεκατομμύρια ρεάλ έως τις αρχές του 2025.
Παρά τις εκροές από ορισμένους τομείς, η Vinci Partners παραμένει θετική για τις μελλοντικές προοπτικές της, εστιάζοντας στην επέκταση των AUM και τις ευκαιρίες στην αγορά άνθρακα. Η εταιρεία προετοιμάζεται για πιο λεπτομερείς συζητήσεις στην επερχόμενη τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη της, όπου θα εμβαθύνει στην ενσωμάτωση της Compass και θα περιγράψει το στρατηγικό της όραμα για το μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης