Την Πέμπτη, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Cheesecake Factory με θετική προοπτική, δίνοντας αξιολόγηση "Αγορά" και θέτοντας τιμή-στόχο στα 56,00$, εντός του τρέχοντος εύρους των αναλυτών 36$-59$.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, εννέα αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη, ενώ η μετοχή της εταιρείας φαίνεται ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα.
Η ανάλυση της επενδυτικής εταιρείας υποδεικνύει ότι η αγορά ενδέχεται να παραβλέπει τη δυνατότητα ανάπτυξης της αλυσίδας εστιατορίων όσον αφορά τον αριθμό των καταστημάτων της, ιδιαίτερα για τις μικρότερες μάρκες της.
Η Cheesecake Factory, γνωστή για το εκτεταμένο μενού της και τα χαρακτηριστικά της επιδόρπια, λειτουργεί όχι μόνο την ομώνυμη μάρκα της αλλά και μικρότερες έννοιες εστιατορίων που συνεισφέρουν περίπου το 25% στα συνολικά έσοδα της εταιρείας ύψους 3,54 δισεκατομμυρίων $.
Η Goldman Sachs βλέπει αυτές τις μικρότερες μάρκες ως ζωτικό συστατικό της στρατηγικής επέκτασης της Cheesecake Factory, με τη διοίκηση της εταιρείας να στοχεύει σε μια αύξηση μεσαίων διψήφιων ποσοστών στον αριθμό των μονάδων ετησίως. Θέλετε βαθύτερες γνώσεις;
Οι συνδρομητές του InvestingPro αποκτούν πρόσβαση σε 12 επιπλέον αποκλειστικά ProTips και ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση για την CAKE και 1.400+ άλλες μετοχές.
Εκτός από την ανάπτυξη των μικρότερων μαρκών της, αναμένεται επίσης ότι η Cheesecake Factory θα αυξήσει τον αριθμό των εστιατορίων της βασικής της μάρκας. Η εταιρεία δείχνει εμπιστοσύνη σε ένα νέο, μειωμένου μεγέθους μοντέλο για αυτά τα καταστήματα, τα οποία είναι 20-30% μικρότερα από τους προκατόχους τους. Αυτή η μείωση μεγέθους είναι μέρος μιας προσπάθειας προσαρμογής στις εξελισσόμενες συνθήκες της αγοράς και τις προτιμήσεις των καταναλωτών.
Η στρατηγική φαίνεται να αποδίδει, με τη μετοχή να παρουσιάζει εντυπωσιακά κέρδη άνω του 50% από την αρχή του έτους και να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 51,23$.
Η Goldman Sachs αναγνωρίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Cheesecake Factory, όπως η σημαντική παρουσία της σε εμπορικά κέντρα και στην Καλιφόρνια, που μπορούν να θεωρηθούν ως πιθανά εμπόδια. Ωστόσο, η εταιρεία πιστεύει ότι το ποικίλο μενού και η δύναμη της μάρκας θα συνεχίσουν να προσελκύουν πελάτες και να οδηγούν σε κέρδη μεριδίου αγοράς.
Η επενδυτική εταιρεία αναμένει επίσης ότι η επέκταση των μικρότερων εννοιών εστιατορίων υπό την ομπρέλα της Cheesecake Factory θα συμβάλει στη γεωγραφική διαφοροποίηση της εταιρείας, μειώνοντας την εξάρτησή της από την αγορά της Καλιφόρνια. Αυτή η στρατηγική κίνηση αναμένεται να ενισχύσει τη συνολική πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η The Cheesecake Factory Incorporated έχει αναφέρει σημαντική ανάπτυξη στα κέρδη του τρίτου τριμήνου για το 2024, και έχει φιλόδοξα σχέδια για επέκταση. Τα έσοδα της εταιρείας για το Q3 έφτασαν τα 865 εκατομμύρια $, με προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα ανά μετοχή στα 0,58$, σημειώνοντας αύξηση 49% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτήθηκε από λειτουργικές βελτιώσεις και σταθερή αύξηση εσόδων, με τις συγκρίσιμες πωλήσεις και την κίνηση να ξεπερνούν τον κλάδο.
Η εταιρεία έχει επίσης αποκαλύψει σχέδια για το άνοιγμα έως και 22 νέων εστιατορίων μέχρι το τέλος του 2024, με στόχο τα 24 ανοίγματα για το 2025. Επιπλέον, η The Cheesecake Factory προβλέπει ότι τα συνολικά της έσοδα για το Q4 2024 θα είναι μεταξύ 905 εκατομμυρίων $ και 915 εκατομμυρίων $, με ένα προσαρμοσμένο περιθώριο καθαρού κέρδους 4,8% έως 4,9%.
Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία αναμένει να διατηρήσει την ανάπτυξη μέσω στρατηγικών ανοιγμάτων εστιατορίων και λειτουργικής αποδοτικότητας. Για το οικονομικό έτος 2025, τα συνολικά έσοδα αναμένεται να είναι περίπου 3,75 δισεκατομμύρια $, με ένα περιθώριο καθαρού κέρδους περίπου 4,75% να προβλέπεται. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της The Cheesecake Factory στην επιχειρησιακή αριστεία και τη στρατηγική ανάπτυξη, με στόχο την παροχή συνεχούς αξίας για τους μετόχους τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης