Την Πέμπτη, η JPMorgan εξέδωσε αναβάθμιση για την Intertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY), αλλάζοντας την αξιολόγηση της μετοχής από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση και αυξάνοντας ελαφρώς τον στόχο τιμής σε 55,00 λίρες από τις προηγούμενες 54,00 λίρες.
Ο αναλυτής της εταιρείας επεσήμανε διάφορους λόγους για τη θετική προοπτική της εταιρείας υπηρεσιών ποιότητας και ασφάλειας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Intertek διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 24,8 και φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη με βάση την ανάλυση Δίκαιης Αξίας.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η μετοχή της Intertek διαπραγματεύεται προς το χαμηλότερο άκρο της ομάδας ομοειδών εταιρειών Δοκιμών, Επιθεώρησης και Πιστοποίησης (TIC), γεγονός που παρουσιάζει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου.
Επιπλέον, η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τον κλάδο TIC συνολικά και προβλέπει ότι η Intertek θα παρουσιάσει οργανική ανάπτυξη. Για το 2025, η συναίνεση μεταξύ των αναλυτών είναι για 5% οργανική ανάπτυξη, ενώ η JPMorgan εκτιμά αύξηση 6%.
Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 57,6% και έχει δείξει συνεπείς πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα έτη. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 6 επιπλέον ProTips και λεπτομερή χρηματοοικονομικά μεγέθη.
Συζητήθηκε επίσης ο αντίκτυπος των δασμών στις λειτουργίες της εταιρείας. Η Intertek είδε μια μέτρια αρνητική επίδραση από τον πρώτο γύρο δασμών στην επιχείρηση Softlines, αλλά οι επιπτώσεις στα Hardlines και Electricals ήταν ελάχιστες. Με την εισαγωγή ενός δεύτερου γύρου δασμών, ο αναλυτής αναμένει ακόμη πιο περιορισμένο αντίκτυπο.
Επιπλέον, υπάρχει δυνατότητα ανάκαμψης στον τομέα Κατασκευών των ΗΠΑ, ο οποίος αποτελεί περίπου το 10% των εσόδων της Intertek, μετά από μια επίπεδη απόδοση από τον Ιανουάριο έως τον Οκτώβριο του 2024.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας ήταν ένας ακόμη παράγοντας που συνέβαλε στην αναβάθμιση. Η Intertek σημειώνεται ότι έχει ισχυρό ισολογισμό, με την οικονομική μόχλευση να αναμένεται να είναι στο 0,4x το 2025, που είναι αρκετά κάτω από το στοχευόμενο εύρος 1,3-1,8x. Η συνολική μόχλευση αναμένεται να είναι στο 0,8x. Αυτή η ισχυρή οικονομική θέση θεωρείται θετικός δείκτης για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Η Βαθμολογία Οικονομικής Υγείας του InvestingPro επιβεβαιώνει αυτή τη δύναμη με μια συνολική αξιολόγηση "ΚΑΛΗ", υποστηριζόμενη από ισχυρούς δείκτες κερδοφορίας, συμπεριλαμβανομένης μιας απόδοσης ιδίων κεφαλαίων 24%.
Τέλος, οι Ηνωμένες Πολιτείες, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 30% των εσόδων της Intertek, αναμένεται να βοηθήσουν στην ανάπτυξη της εταιρείας λόγω των βελτιούμενων μακροοικονομικών συνθηκών που οδηγούν στο 2025. Με αυτούς τους παράγοντες κατά νου, η αναθεωρημένη προοπτική της JPMorgan υποδηλώνει εμπιστοσύνη στο δυναμικό ανάπτυξης και ανθεκτικότητας της Intertek τα επόμενα χρόνια.
Η πρόσφατη απόδοση της εταιρείας υποστηρίζει αυτή την προοπτική, με συνολική απόδοση 24,3% τον τελευταίο χρόνο και Altman Z-Score 8,67, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική σταθερότητα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CFRA μείωσε τον στόχο τιμής για την Intertek Group Plc σε 51,00 λίρες από 54,00 λίρες, διατηρώντας την αξιολόγηση Διακράτησης για τη μετοχή. Η προσαρμογή βασίζεται σε έναν στόχο 12 μηνών χρησιμοποιώντας έναν δείκτη τιμής προς κέρδη 2024 21,8 φορές, σύμφωνα με τον μέσο όρο των ομοειδών της. Αυτό έρχεται καθώς η Intertek ανέφερε αύξηση εσόδων 6,3% σε συγκρίσιμη βάση από τον Ιανουάριο έως τον Οκτώβριο, οδηγούμενη από σταθερή ζήτηση σε όλους τους τομείς.
Η εταιρεία έχει επίσης αναθεωρήσει τις προοπτικές της για το 2024 για τον τομέα Καταναλωτικών Προϊόντων, προβλέποντας τώρα αύξηση εσόδων υψηλού μονοψήφιου ποσοστού σε σταθερό νόμισμα, από την προηγούμενη πρόβλεψη για αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού.
Η CFRA έχει εκφράσει αισιοδοξία για την απόδοση της Intertek το 2024, τροφοδοτούμενη από ισχυρή επέκταση περιθωρίου και εντυπωσιακή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών. Η εταιρεία αναμένει ότι η συνεχιζόμενη ζήτηση για λύσεις Διασφάλισης, Δοκιμών, Επιθεώρησης και Πιστοποίησης, μαζί με μέτρα εξοικονόμησης κόστους, θα ενισχύσουν τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η CFRA διατηρεί την αξιολόγηση Διακράτησης, επικαλούμενη περιορισμένο δυναμικό για περαιτέρω αύξηση της τιμής της μετοχής καθώς οι μετοχές της Intertek διαπραγματεύονται επί του παρόντος πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο P/E τριών ετών.
Η δέσμευση της εταιρείας για σταθερή απόδοση και ανάπτυξη στον τομέα της αναγνωρίζεται, με την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς να θεωρείται ότι αντανακλά αυτές τις προοπτικές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης