Την Πέμπτη, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Walt Disney (NYSE:DIS), δίνοντας αξιολόγηση "Διακράτηση" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 120,00 δολάρια. Ο κολοσσός της ψυχαγωγίας, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 116,99 δολάρια με κεφαλαιοποίηση αγοράς 211,86 δισεκατομμύρια δολάρια, δείχνει ισχυρή δυναμική με απόδοση 30,17% από την αρχή του έτους. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη με βάση το ιδιόκτητο μοντέλο Δίκαιης Αξίας.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι ενώ η επιχείρηση απευθείας προς τον καταναλωτή (DTC) της Disney αναμένεται να επιτύχει σημαντική βελτίωση του λειτουργικού περιθωρίου μέχρι το οικονομικό έτος 2027, η τρέχουσα τιμή της μετοχής πιθανότατα αντικατοπτρίζει την αναμενόμενη ανάκαμψη στην ανάπτυξη του λειτουργικού εισοδήματος του τομέα των Πάρκων.
Το λειτουργικό εισόδημα των Πάρκων της Disney προβλέπεται να επιστρέψει σε ρυθμό ανάπτυξης 6-8% το οικονομικό έτος 2025, το οποίο αντιπροσωπεύει το 59% του συνολικού λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας. Με συνολικά έσοδα που φτάνουν τα 91,36 δισεκατομμύρια δολάρια και EBITDA 17,31 δισεκατομμύρια δολάρια τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Disney διατηρεί τη θέση της ως σημαντικός παίκτης στη βιομηχανία της ψυχαγωγίας.
Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 12 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Disney, η οποία αυτή τη στιγμή αξιολογείται ως ΚΑΛΗ με βάση μια ολοκληρωμένη ανάλυση. Τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια, η Disney προβλέπεται να παρουσιάσει ανάπτυξη εσόδων μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού και ανάπτυξη λειτουργικού εισοδήματος υψηλού μονοψήφιου ποσοστού.
Οι τομείς των Εμπειριών και της διαφήμισης συνδεδεμένης τηλεόρασης (CTV), που αποτελούν μέρος του τμήματος DTC, προβλέπεται να είναι οι κύριοι οδηγοί της ανάπτυξης των κερδών.
Η εταιρεία είναι ιδιαίτερα θετική για τη στρατηγική της Disney στον χώρο του DTC, όπου η δεσμοποίηση υπηρεσιών και η διαφήμιση CTV αναμένεται να ενισχύσουν τα λειτουργικά περιθώρια από περίπου το νεκρό σημείο το οικονομικό έτος 2024 σε διψήφια ποσοστά μέχρι το οικονομικό έτος 2027. Ωστόσο, άλλοι τομείς όπως τα Αθλητικά και τα Γραμμικά Δίκτυα ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά τη συνολική απόδοση της εταιρείας, καθώς συνεχίζεται η πτώση της γραμμικής τηλεόρασης.
Η Jefferies επισημαίνει ότι η αγορά μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξη σχετικά με τον ρυθμό με τον οποίο θα μειωθούν τα Γραμμικά Δίκτυα, σημειώνοντας ότι η πρόβλεψή τους για το οικονομικό έτος 2027 είναι 9% χαμηλότερη από τη συναίνεση.
Μετά την ανάλυση σεναρίων τους, η εταιρεία πιστεύει ότι η ισορροπία κινδύνου-ανταμοιβής για τη μετοχή της Disney είναι ομοιόμορφη, με μια αναλογία πτωτικού προς ανοδικό σενάριο 0,8:1, υποδεικνύοντας ότι οι πιθανοί κίνδυνοι και ανταμοιβές της επένδυσης στη Disney είναι σχεδόν ίσοι.
Η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή με δείκτη P/E 43,03, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 63 έως 140 δολάρια. Για βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της Disney, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη αποκλειστικά στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Walt Disney Company ανακοίνωσε αύξηση 33% στο ετήσιο μέρισμα σε μετρητά στο 1,00 δολάριο ανά μετοχή, μια σημαντική αύξηση από τα 0,75 δολάρια ανά μετοχή του προηγούμενου έτους. Η εταιρεία ανέφερε ετήσια έσοδα 91,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το Οικονομικό Έτος 2024, με ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 35,75%.
Επιπλέον, η τελευταία κυκλοφορία της Disney, "Moana 2", έθεσε νέο ρεκόρ για το υψηλότερο άνοιγμα 5 ημερών στην ιστορία του κινηματογράφου, συγκεντρώνοντας ένα αξιοσημείωτο ποσό 221 εκατομμυρίων δολαρίων εγχώρια και 386 εκατομμυρίων δολαρίων παγκοσμίως.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Disney από 128 σε 134 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση "Υπεραπόδοση", ενώ η TD Cowen προσάρμοσε την προοπτική της για τη Disney, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 123 δολάρια και διατηρώντας αξιολόγηση "Διακράτηση". Ομοίως, η Guggenheim διατήρησε αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Disney και αύξησε την τιμή-στόχο στα 130 δολάρια.
Αυτές οι προσαρμογές ακολουθούν την ανακοίνωση της Disney για ανάπτυξη προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή υψηλού μονοψήφιου ποσοστού το οικονομικό έτος 2025, και διψήφια ανάπτυξη το 2026 και 2027. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Disney.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης