Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets αναθεώρησε την αξιολόγησή της για την Gibson Energy (GEI:CN) (OTC: GBNXF), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Market Perform σε Outperform. Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 28,00 καναδικά δολάρια, από τα προηγούμενα 25,50 καναδικά δολάρια. Η αναβάθμιση έρχεται ως απάντηση στην ανακοίνωση του κεφαλαιακού προϋπολογισμού της Gibson Energy για το 2025, η οποία υπογράμμισε τις δυνατότητες του τερματικού σταθμού Gateway.
Η επέκταση του συμβολαίου του τερματικού σταθμού Gateway αναμένεται να αποφέρει σημαντικά υψηλότερα έσοδα για έναν βασικό πελάτη. Επιπλέον, η έγκριση ενός νέου έργου θεωρείται θετική κίνηση, ενισχύοντας την ορατότητα της εταιρείας προς την επίτευξη αύξησης 15-20% στο EBITDA του τερματικού σταθμού Gateway μέχρι το τέλος του 2025. Ο αναλυτής της BMO Capital ανέφερε αυτές τις εξελίξεις ως βασικούς παράγοντες για την αναβάθμιση.
Η εταιρεία επισήμανε επίσης τη δέσμευση της Gibson Energy για διαχείριση του κόστους και την πρόβλεψη για επαναγορά μετοχών το 2025. Η τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας, με εκτιμώμενο πολλαπλασιαστή EV/EBITDA για το 2026 περίπου 9x σε σύγκριση με τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών περίπου 11,5x, υποδηλώνει σχετική υποτίμηση, σύμφωνα με την εκτίμηση του αναλυτή.
Τα σχόλια του αναλυτή τονίζουν τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και τον πιθανό αντίκτυπό τους στην οικονομική απόδοση. "Η ανακοίνωση του κεφαλαιακού προϋπολογισμού της GEI για το 2025 αναδεικνύει τις δυνατότητες του τερματικού σταθμού Gateway, με την επέκταση του συμβολαίου να οδηγεί σε σημαντικά υψηλότερα έσοδα για τον συγκεκριμένο πελάτη και την έγκριση ενός νέου έργου να υποστηρίζει την ορατότητα για την επίτευξη αύξησης 15-20% στο EBITDA του τερματικού σταθμού Gateway μέχρι το τέλος του 2025.
Σε συνδυασμό με την έντονη εστίαση στον περιορισμό του κόστους, τις αναμενόμενες επαναγορές μετοχών το 2025 και τη σχετική έκπτωση αποτίμησης (EV/EBITDA 2026 περίπου 9x έναντι περίπου 11,5x μέσου όρου ομοειδών εταιρειών), αναβαθμίζουμε τις μετοχές σε Outperform (από Market Perform) με ελκυστική συνολική δυνητική απόδοση περίπου 23% στη νέα μας τιμή-στόχο των 28 δολαρίων (έναντι 25,50 δολαρίων)."
Η νέα τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει μια δυνητική συνολική απόδοση περίπου 23%, υποδεικνύοντας μια αισιόδοξη προοπτική για τη μετοχή από την BMO Capital Markets. Αυτή η αναθεώρηση της αξιολόγησης και της τιμής-στόχου της μετοχής αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις προοπτικές ανάπτυξης και τις οικονομικές στρατηγικές της Gibson Energy στο μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης