Την Πέμπτη, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Option Care Health (NASDAQ:OPCH), ενός παρόχου υπηρεσιών έγχυσης κατ' οίκον και σε εναλλακτικούς χώρους, με αξιολόγηση Ουδέτερη και τιμή-στόχο τα 26,00 δολάρια. Η εταιρεία επικαλέστηκε ένα μείγμα θετικών θεμελιωδών παραγόντων και αβεβαιοτήτων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την οικονομική απόδοση της εταιρείας βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα.
Ο αναλυτής αναγνώρισε τα πιθανά οφέλη για την OPCH, συμπεριλαμβανομένης της τάσης προς την κατ' οίκον υγειονομική περίθαλψη, ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο φαρμάκων και ευκαιρίες για συγχωνεύσεις και εξαγορές σε μια κατακερματισμένη αγορά. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να παρέχουν ευνοϊκές συνθήκες για την ανάπτυξη της εταιρείας.
Ωστόσο, η UBS εξέφρασε προσοχή λόγω των αβέβαιων οικονομικών επιπτώσεων των αλλαγών στο STELARA, ένα σημαντικό εξειδικευμένο φάρμακο στο χαρτοφυλάκιο της OPCH, που αναμένονται το 2025. Αυτή η αβεβαιότητα καθιστά δύσκολο να υποστηριχθεί πλήρως η ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει τους στόχους ανάπτυξής της.
Οι προβλέψεις της UBS για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA για το 2025 είναι 6% και 1% αντίστοιχα, που υπολείπονται του στοχευμένου αλγορίθμου ανάπτυξης της ίδιας της OPCH. Η εταιρεία στοχεύει σε υψηλή μονοψήφια (HSD) ανάπτυξη των εσόδων και χαμηλή διψήφια (LDD) ανάπτυξη του EBITDA. Λόγω αυτών των παραγόντων, η UBS αναμένει ότι η αποτίμηση της OPCH θα παραμείνει γύρω στο 10 φορές EV/EBITDA στο μέλλον.
Η τιμή-στόχος των 26,00 δολαρίων που έθεσε η UBS αντικατοπτρίζει την ουδέτερη στάση της εταιρείας για τη μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις ευκαιρίες ανάπτυξης όσο και τις προκλήσεις που έρχονται. Αυτή η αποτίμηση βασίζεται στην προσδοκία ότι τα κέρδη της εταιρείας προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) θα παραμείνουν σχετικά σταθερά στο ορατό μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης