Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στην nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Neutral. Η εταιρεία έχει θέσει τιμή-στόχο 38,00$ για τις μετοχές της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η NCNO διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 43,20$, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,9 δισεκατομμυρίων $. Η μετοχή έχει δείξει ισχυρή δυναμική, κερδίζοντας πάνω από 43% τους τελευταίους έξι μήνες.
Αυτή η αλλαγή στην αξιολόγηση ακολουθεί παρατηρήσεις αυξημένης εναλλαγής πελατών στον τομέα των ενυπόθηκων δανείων της nCino, ο οποίος αντιπροσωπεύει το 15% των πωλήσεών της. Ο αναλυτής σημείωσε ότι αυτή η μείωση αναμένεται να δημιουργήσει αντίθετο άνεμο στα έσοδα περίπου 10 εκατομμυρίων $ για ολόκληρο το έτος, αύξηση από τα προηγουμένως εκτιμώμενα 8 εκατομμύρια $.
Η προοπτική οργανικής ανάπτυξης του τέταρτου τριμήνου για την nCino έχει εκτιμηθεί γύρω στο 10%, μείωση από 13% στο τρίτο τρίμηνο, αφού ληφθούν υπόψη τα εκτιμώμενα 5,2 εκατομμύρια $ σε έσοδα από τις εξαγορές DocFox και FullCirc. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι ενώ η εταιρεία διατηρεί ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 60%, παραμένει ζημιογόνα με αρνητικά κέρδη ανά μετοχή 0,26$ τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Κατά συνέπεια, η Piper Sandler μείωσε την εκτίμησή της για τα έσοδα της nCino το 2025 κατά περίπου 20 εκατομμύρια $. Αυτή η αναθεώρηση λαμβάνει υπόψη τις χαμηλότερες προσδοκίες τόσο για τον τομέα των ενυπόθηκων δανείων όσο και για τις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες, παρά κάποια αντιστάθμιση εσόδων από την εξαγορά της FullCirc.
Η τιμή-στόχος της Piper Sandler παραμένει στα 38,00$, με βάση ένα στοχευμένο πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) 26 φορές. Αυτή η αποτίμηση προβάλλεται στις εκτιμήσεις του ημερολογιακού έτους 2029, σε αντίθεση με τις εκτιμήσεις του προηγούμενου έτους.
Παρά την πτώση μετά το κλείσιμο της αγοράς, η οποία διέβρωσε μέρος των κερδών 41% της μετοχής τους τελευταίους τρεις μήνες, η εταιρεία πιστεύει ότι το προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής για την nCino είναι πλέον ισορροπημένο.
Η εταιρεία σκοπεύει να συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την πρόοδο της nCino, ιδιαίτερα όσον αφορά την ικανότητα της εταιρείας να πραγματοποιεί διασταυρούμενες πωλήσεις και πιθανώς να ξεκινήσει μια ανάκαμψη στο δεύτερο μισό του 2025. Επιπλέον, η Piper Sandler αναζητά ενδείξεις ευρύτερης ανάκαμψης στους όγκους ενυπόθηκων δανείων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της εταιρείας.
Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε 12 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με την NCNO, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών βαθμολογιών οικονομικής υγείας και ολοκληρωμένων μετρήσεων αποτίμησης. Για βαθύτερη ανάλυση, οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην πλήρη Έκθεση Pro Research, η οποία παρέχει εξειδικευμένη ανάλυση για αυτή και 1.400+ άλλες αμερικανικές μετοχές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης