Την Τετάρτη, η JPMorgan έκανε μια αισιόδοξη κίνηση για την Trimble Navigation (NASDAQ:TRMB), αλλάζοντας την αξιολόγηση της μετοχής από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση και αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 92$ από τα προηγούμενα 74$. Η αναβάθμιση έρχεται ενόψει της Ημέρας Επενδυτών της Trimble που έχει προγραμματιστεί για τις 10 Δεκεμβρίου, με την εταιρεία να επικαλείται αρκετούς βασικούς λόγους για τις αισιόδοξες προοπτικές.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 74,56$, με 7 αναλυτές να αναθεωρούν πρόσφατα προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς ανέρχεται σε 18,06 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και το μοντέλο Δίκαιης Αξίας του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή μπορεί να είναι ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα.
Η εταιρεία προβλέπει επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης της Trimble, που οφείλεται σε μια κυκλική ανάκαμψη στο υλικό και σταθερή ανάπτυξη του λογισμικού. Με την προσέγγιση της Ημέρας Επενδυτών, η JPMorgan αναμένει ότι η εταιρεία θα αποκαλύψει ενημερωμένους μακροπρόθεσμους στόχους, συμπεριλαμβανομένου ενός υψηλότερου σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (CAGR) οργανικών εσόδων και διψήφια ανάπτυξη στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Η αισιοδοξία φαίνεται να είναι βάσιμη, καθώς τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν εντυπωσιακές αποδόσεις με τη μετοχή να σημειώνει άνοδο 39% από την αρχή του έτους και 58% τον τελευταίο χρόνο.
Ο αναλυτής προβλέπει επίσης ότι το περιθώριο κέρδους της Trimble σε σχέση με τους ανταγωνιστές λογισμικού θα μειωθεί. Αυτό προβλέπεται να προκύψει από μια στρατηγική στροφή προς τα έσοδα από λογισμικό/συνδρομές και μια εστίαση στην αποδοτικότητα κόστους. Αναμένεται ότι αυτές οι προσπάθειες θα συμβάλουν σε μια μέση επέκταση του περιθωρίου κατά περίπου 100 μονάδες βάσης ετησίως, πιθανώς φτάνοντας σε ένα χαμηλό περιθώριο EBITDA 30% τα επόμενα πέντε χρόνια. Επί του παρόντος, η εταιρεία διατηρεί ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 66,03%, με το EBITDA να φτάνει τα 737,7 εκατομμύρια δολάρια τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Επιπλέον, η JPMorgan βλέπει μια ελκυστική ευκαιρία αποτίμησης για την Trimble, λαμβάνοντας υπόψη τη μεγάλη έκπτωση αποτίμησης σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της που επιβραδύνονται. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η αναμενόμενη διψήφια ανάπτυξη ARR της Trimble τα επόμενα χρόνια θα πρέπει να ευθυγραμμιστεί με αυτή των ανταγωνιστών της, ενώ τα περιθώρια κέρδους προβλέπεται να συνεχίσουν να μειώνουν τη διαφορά.
Για μια βαθύτερη κατανόηση των μετρικών αποτίμησης και του δυναμικού ανάπτυξης της Trimble, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, η οποία περιλαμβάνει λεπτομερείς συγκρίσεις με ανταγωνιστές και μελλοντική ανάλυση μεταξύ 14+ επιπλέον ProTips.
Ο αναβαθμισμένος στόχος τιμής των 92$ βασίζεται σε περίπου 26 φορές τον δείκτη τιμής προς κέρδη του πρώτου έτους, χρησιμοποιώντας μια αποτίμηση άθροισης των μερών με μείγμα 60/40 πολλαπλασιαστών Λογισμικού και Υλικού/Μηχανημάτων. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά επίσης την προσδοκία μιας πιθανής ανάκαμψης στις ευρωπαϊκές αγορές εμπορευματικών μεταφορών το επόμενο έτος, που θα μπορούσε να λειτουργήσει ως πρόσθετος καταλύτης ανάπτυξης για την Trimble.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Trimble Inc. βρίσκεται επί του παρόντος υπό έλεγχο από το Nasdaq Stock Market λόγω μη συμμόρφωσης με τις απαιτήσεις υποβολής, αντιμετωπίζοντας πιθανή διαγραφή. Ωστόσο, η εταιρεία συνεργάζεται στενά με την Ernst & Young LLP για να ολοκληρώσει μια αξιολόγηση των εσωτερικών ελέγχων της για τη χρηματοοικονομική αναφορά και σχεδιάζει να ασκήσει έφεση κατά της απόφασης. Όσον αφορά τα κέρδη, η Trimble ανέφερε μια σταθερή οργανική ανάπτυξη 14% στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), φτάνοντας τα 2,187 δισεκατομμύρια δολάρια, και ένα ρεκόρ μικτού περιθωρίου κέρδους 68,5%.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή για το έτος ενημερώθηκε σε 3,645 δισεκατομμύρια δολάρια και 2,83 δολάρια αντίστοιχα. Οι αναλυτικές εταιρείες Piper Sandler και JPMorgan έχουν δείξει εμπιστοσύνη στην απόδοση της Trimble, αυξάνοντας τους στόχους τιμών τους σε 84$ και 74$ αντίστοιχα.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η Trimble σχεδιάζει να αποεπενδύσει από τον τομέα της κινητικότητας για να επικεντρωθεί σε τομείς υψηλής ανάπτυξης. Οι συνεργασίες της εταιρείας με τη Deere και την Caterpillar στοχεύουν στην ενίσχυση της υιοθέτησης τεχνολογίας. Αυτές είναι αξιοσημείωτες πρόσφατες εξελίξεις για την Trimble Inc.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης