Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 175,00$ σε 171,00$ ενώ διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 156,85$, έχει αποδώσει εντυπωσιακές αποδόσεις άνω του 75% από την αρχή του έτους. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η XPO φαίνεται υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, αν και οι στόχοι των αναλυτών κυμαίνονται από 85$ έως 179$.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ενδιάμεση ενημέρωση της XPO για το τέταρτο τρίμηνο του τμήματος Less-than-Truckload (LTL), η οποία έδειξε μείωση των τόνων/ημέρα τον Νοέμβριο κατά 4,0% σε ετήσια βάση, βελτίωση σε σχέση με την πτώση 8,0% που παρατηρήθηκε τον Οκτώβριο.
Ο συνδυασμένος μέσος όρος τονάζ για τον Οκτώβριο και τον Νοέμβριο μειώθηκε κατά 6,0% σε ετήσια βάση, που είναι ελαφρώς καλύτερος από την προηγούμενη εκτίμηση της BofA για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, η οποία τώρα προσαρμόστηκε σε πτώση 6,1% από την προηγούμενη πρόβλεψη 6,9%. Η XPO σημείωσε ότι η επιβράδυνση του Νοεμβρίου οφειλόταν κυρίως σε μείωση 4,2% στις αποστολές/ημέρα, μικρότερη μείωση σε σύγκριση με την πτώση 6,5% του Οκτωβρίου, και σε σχεδόν σταθερό βάρος LTL/αποστολή, το οποίο είδε μια μικρή αύξηση 0,2% από μείωση 1,6% τον προηγούμενο μήνα.
Η XPO αναμένει ότι η συνήθης εποχικότητα Νοεμβρίου-Δεκεμβρίου θα οδηγήσει σε μείωση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού σε ετήσια βάση στους τόνους/ημέρα του Δεκεμβρίου, ευθυγραμμιζόμενη με την πρόβλεψη της BofA για πτώση 6,5%. Αυτό αναμένεται να συμβάλει σε μείωση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού στους τόνους/ημέρα για ολόκληρο το τέταρτο τρίμηνο του 2024, την οποία η BofA εκτιμά στο 6,1%, αναθεωρημένη από την αρχική τους πρόβλεψη 6,9%. Για το τρίμηνο μέχρι σήμερα, οι αποστολές/ημέρα έχουν μειωθεί κατά μέσο όρο 5,4% σε ετήσια βάση, ταιριάζοντας με την πρόβλεψη της BofA για το τέταρτο τρίμηνο, ενώ το βάρος/αποστολή έχει μειωθεί κατά 0,7%, ακολουθώντας στενά την πρόβλεψη της BofA για πτώση 0,8%.
Ενώ η XPO δεν έχει παράσχει στοιχεία απόδοσης μέσου τριμήνου, η εταιρεία υπέδειξε ότι το περιβάλλον τιμολόγησης παραμένει ευνοϊκό. Η XPO επανέλαβε επίσης την προσδοκία της για διαδοχικές βελτιώσεις στα έσοδα ανά εκατό λίβρες και τα έσοδα ανά αποστολή (εξαιρουμένων των καυσίμων) για το τέταρτο τρίμηνο, αποδίδοντας αυτά τα αναμενόμενα κέρδη σε πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Με προβλεπόμενη αύξηση εσόδων 4% και δείκτη P/E 48x, οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε ολοκληρωμένη χρηματοοικονομική ανάλυση και 15+ επιπλέον ProTips μέσω του InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών μετρήσεων για την κερδοφορία και το δυναμικό ανάπτυξης της XPO.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η XPO Logistics έχει βρεθεί στο επίκεντρο μετά τα εντυπωσιακά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν στα 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 4% σε ετήσια βάση, με το προσαρμοσμένο EBITDA να βλέπει αύξηση 20% στα 333 εκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή αυξήθηκε κατά 16% στα 1,02$, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.
Αναλυτές από τις JP Morgan, Goldman Sachs, BofA Securities, BMO Capital και TD Cowen έχουν στη συνέχεια αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για την XPO, διατηρώντας θετικές αξιολογήσεις. Οι αναβαθμίσεις ακολουθούν την ισχυρή απόδοση της XPO στις λειτουργίες Less-than-Truckload (LTL), με αξιοσημείωτες βελτιώσεις στην εξυπηρέτηση, την απόδοση και την παραγωγικότητα.
Παρά την πρόκληση της αγοράς, η XPO Logistics προβλέπει έξοδα τόκων μεταξύ 225 εκατομμυρίων και 230 εκατομμυρίων δολαρίων, και προσαρμοσμένο πραγματικό φορολογικό συντελεστή 24%-25% για το πλήρες έτος 2024. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα και την ισχυρή οικονομική απόδοση της XPO Logistics εν μέσω των προκλήσεων του κλάδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης