Την Τετάρτη, η Mizuho ξεκίνησε την κάλυψη της GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ:GDRX) με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο τα 5$, κοντά στην τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των 4,91$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολουθεί την αισιόδοξη συνάντηση αναλυτών της GoodRx που πραγματοποιήθηκε τον Μάιο του 2024, όπου η εταιρεία παρείχε καθοδήγηση για σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) εσόδων +6-12% για τα έτη 2024 έως 2026. Η GoodRx έθεσε επίσης στόχους για έσοδα περίπου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και περιθώρια EBITDA που υπερβαίνουν το 35% έως το 2026. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η εταιρεία φαίνεται υποτιμημένη με βάση τις μετρήσεις Εύλογης Αξίας, με εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 94%.
Παρά τη θετική μακροπρόθεσμη προοπτική που παρουσίασε η GoodRx, η Mizuho εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο των πρόσφατων κλεισιμάτων καταστημάτων από αρκετές μεγάλες αλυσίδες φαρμακείων στην απόδοση της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και μέχρι το 2025. Τα κλεισίματα θεωρούνται σημαντικός κίνδυνος που θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο την ικανότητα της GoodRx να επιτύχει την καθοδήγηση εσόδων για το 2026. Η τρέχουσα αύξηση των εσόδων ανέρχεται στο 7,14%, και τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή βαθμολογία οικονομικής υγείας, λειτουργώντας με μέτρια επίπεδα χρέους.
Οι προβλέψεις της Mizuho για τα έσοδα της GoodRx το 2026 ανέρχονται σε 860 εκατομμύρια δολάρια, ποσό που υπολείπεται του στόχου της εταιρείας για περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια και είναι χαμηλότερο από την τρέχουσα συναίνεση της αγοράς των 890 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία εκτιμά ένα μειωμένο CAGR εσόδων περίπου 4-5% για τα ημερολογιακά έτη 2024 έως 2026, σε σύγκριση με την πιο αισιόδοξη καθοδήγηση της εταιρείας.
Επιπλέον, η εκτίμηση της Mizuho για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της GoodRx το 2026 είναι 0,44$, που είναι επίσης χαμηλότερη από την προσδοκία της αγοράς για 0,48$. Η τιμή-στόχος των 5$ που ορίστηκε από τη Mizuho αντικατοπτρίζει έκπτωση 25% σε σχέση με τον ιστορικό μέσο όρο τριών ετών του δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της GoodRx. Αυτή η έκπτωση εφαρμόζεται για να ληφθούν υπόψη οι αυξημένοι κίνδυνοι που σχετίζονται με την αγορά συνταγογραφούμενων φαρμάκων λιανικής που αντιμετωπίζει η GoodRx.
Για βαθύτερη κατανόηση της αποτίμησης και των προοπτικών ανάπτυξης της GoodRx, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, διαθέσιμη αποκλειστικά στο InvestingPro, η οποία περιλαμβάνει λεπτομερή ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GoodRx Holdings Inc. έχει αναφέρει θετική πορεία ανάπτυξης παρά τις προκλήσεις στον τομέα των φαρμακείων λιανικής. Τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο αποκάλυψαν αύξηση 8% στα συνολικά έσοδα σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 195,3 εκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 21%, με περιθώριο 33,3%. Η ανάπτυξη της εταιρείας έχει επηρεαστεί από το κλείσιμο φαρμακείων λιανικής, συγκεκριμένα της Rite Aid, και τη λήξη του Kroger Savings Club, επηρεάζοντας τα έσοδα κατά περίπου 5 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η GoodRx παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της, αναμένοντας έσοδα γύρω στα 200 εκατομμύρια δολάρια στο τέταρτο τρίμηνο και προβλέποντας μονοψήφια ανάπτυξη για το 2025. Αυτή η αισιοδοξία υπογραμμίζεται από μια προβλεπόμενη αύξηση 20% στα έσοδα από λύσεις φαρμακευτικών κατασκευαστών. Η εταιρεία επεκτείνει επίσης το Ολοκληρωμένο Πρόγραμμα Εξοικονόμησης για να συμπεριλάβει μη καλυπτόμενα επώνυμα φάρμακα, με αναμενόμενη έναρξη στις αρχές του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης