Την Τετάρτη, η Mizuho Securities ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), μιας εταιρείας που ειδικεύεται στην κατασκευή οδοντιατρικών και ορθοδοντικών προϊόντων, με αξιολόγηση Υποαπόδοσης και τιμή-στόχο τα 20,00$.
Η ανάλυση της εταιρείας επισημαίνει διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν την απόδοση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των αδύναμων παγκόσμιων οδοντιατρικών αγορών που έχουν επηρεάσει την Envista και τους ανταγωνιστές της καθ' όλη τη διάρκεια του 2023 και του 2024. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, έξι αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, με τα έσοδα της εταιρείας να παρουσιάζουν μείωση 3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η Envista Holdings έχει βιώσει μεγαλύτερη πτώση στο EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή φέτος, γεγονός που αποδίδεται εν μέρει στο μείγμα προϊόντων της, το οποίο περιλαμβάνει υψηλότερο ποσοστό εξειδικευμένων προϊόντων και λύσεων ψηφιακής απεικόνισης.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η μετοχή της Envista έχει ξεπεράσει σε απόδοση άλλες στον τομέα της, παρουσιάζοντας πτώση 8,56% από την αρχή του έτους. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με τρέχοντα δείκτη 2,08, υποδεικνύοντας σταθερή ρευστότητα για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.
Οι πρόσφατες αλλαγές στην ανώτατη διοίκηση της Envista, συμπεριλαμβανομένου του διορισμού του νέου CEO Paul Keel, πιστεύεται ότι έχουν θέσει τις βάσεις για πιθανή ανάπτυξη των κερδών ανά μετοχή το 2025 και το 2026. Ωστόσο, η Mizuho Securities υποδεικνύει ότι οι αναμενόμενες βελτιώσεις ενδέχεται να αντικατοπτρίζονται ήδη στις τρέχουσες τιμές των μετοχών της Envista, οι οποίες διαπραγματεύονται σε δείκτες τιμής προς κέρδη (P/E) 21x και 19x για τις εκτιμήσεις κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για το 2025 και το 2026, αντίστοιχα.
Η αξιολόγηση Υποαπόδοσης και η τιμή-στόχος των 20$ βασίζονται σε ένα ελαφρώς χαμηλότερο πολλαπλάσιο P/E 18x στην πρόβλεψη κερδών της Mizuho για το 2026 για την Envista, το οποίο εξακολουθεί να είναι πάνω από τον μέσο όρο P/E των ανταγωνιστών που είναι περίπου 14x. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει την προσεκτική στάση της Mizuho για τη μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και την πρόσφατη οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Envista Holdings Corp. ανέφερε κέρδη και έσοδα τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα 601 εκατομμυρίων $, ξεπερνώντας τα προβλεπόμενα 590 εκατομμύρια $, και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,12$, ξεπερνώντας την εκτίμηση των 0,09$.
Ωστόσο, τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν στα 8,2 εκατομμύρια $, σε σύγκριση με 21,5 εκατομμύρια $ την ίδια περίοδο πέρυσι. Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την Envista Holdings και αύξησε την τιμή-στόχο στα 24$, ενώ η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο της στα 17$, διατηρώντας την αξιολόγηση Ουδέτερη.
Η Leerink Partners αναβάθμισε την Envista από Υποαπόδοση σε Απόδοση Αγοράς και αύξησε την τιμή-στόχο στα 23,00$, αναγνωρίζοντας τις προσπάθειες της διοίκησης για τη σταθεροποίηση της απόδοσης της εταιρείας. Παρά τα θετικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, η Needham επανέλαβε την αξιολόγηση Διακράτησης για τις μετοχές της Envista λόγω της τρέχουσας αποτίμησης και των πιθανών κινδύνων πτωτικής τάσης.
Η εταιρεία διατήρησε επίσης την καθοδήγησή της για το 2024, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική της απόδοση. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή απόδοση της Envista εν μέσω των προκλητικών συνθηκών στην οδοντιατρική αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης