Την Τετάρτη, η BMO Capital Markets διατήρησε τη θετική της στάση για τις μετοχές της XPO Logistics (NYSE: XPO), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform. Η απόφαση αυτή έρχεται μετά από μια ενδιάμεση ενημέρωση για τον τομέα των μεταφορών λιγότερων από φορτίο φορτηγού (LTL).
Η XPO, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 153,36$ και κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 156,85$, έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δυναμική με απόδοση 72,7% τον τελευταίο χρόνο. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται αυτή τη στιγμή υπερτιμημένη με βάση την ανάλυση Δίκαιης Αξίας.
Με βάση την ενημέρωση, η ζήτηση στην αγορά LTL συνεχίζει να είναι υποτονική, με τους μεγάλους μεταφορείς να δείχνουν επίμονα μειωμένους όγκους. Ο όγκος φορτίου της XPO Logistics αναφέρεται ότι ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της αγοράς, ενώ η Old Dominion Freight Line (ODFL) και η SAIA Inc. υστερούν.
Ο αναλυτής της BMO Capital παρατήρησε ότι οι νέες παραγγελίες του δείκτη PMI μεταποίησης σημείωσαν άνοδο στο 50,4 τον Νοέμβριο, σηματοδοτώντας μια αλλαγή από τις κυρίως συρρικνούμενες αναγνώσεις των τελευταίων δύο ετών. Αυτός ο δείκτης είναι ιδιαίτερα σημαντικός καθώς ο κλάδος LTL έχει ιστορικά δει έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 4-5% στον όγκο φορτίου κατά τις περιόδους όπου η δραστηριότητα του PMI είναι ισχυρή, συγκεκριμένα στο εύρος των υψηλών 50.
Παρά το τρέχον υποτονικό περιβάλλον στον τομέα LTL, η BMO Capital επέλεξε να μην προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της αυτή τη στιγμή. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στην XPO Logistics υπογραμμίζεται από τον χαρακτηρισμό της ως "προτιμώμενο όνομα στον όμιλο". Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,85 δισεκατομμυρίων $ και στόχους αναλυτών που κυμαίνονται από 85$ έως 179$, η XPO διατηρεί μια ισχυρή συναινετική σύσταση 1,76 (Αγορά).
Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 15+ επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες και μια ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, προσφέροντας εις βάθος ανάλυση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της XPO. Αυτή η υποστήριξη βασίζεται στα ολοκληρωμένα λειτουργικά αποτελέσματα του μέσου του τριμήνου, τα οποία αναλύονται λεπτομερώς στο Παράρτημα 1 της παρεχόμενης ενημέρωσης.
Η ευθυγράμμιση της XPO Logistics με τις προσδοκίες της αγοράς εν μέσω μιας απαιτητικής αγοράς υπογραμμίζει την ανθεκτικότητα της εταιρείας και το σκεπτικό πίσω από τη συνεχιζόμενη υποστήριξη της BMO Capital. Τα σχόλια του αναλυτή ρίχνουν φως στην παρούσα κατάσταση του κλάδου και στη σχετική απόδοση της XPO χωρίς να προτείνουν αλλαγές στις οικονομικές προβλέψεις της εταιρείας για την εταιρεία.
Πρόσφατα οικονομικά στοιχεία δείχνουν αύξηση εσόδων κατά 5,96% και περιθώριο μικτού κέρδους 17,38%, αν και η εταιρεία λειτουργεί με σχετικά υψηλό δείκτη P/E 48,08. Για μια πλήρη ανάλυση των δεικτών αποτίμησης και του δυναμικού ανάπτυξης της XPO, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν τη λεπτομερή αξιολόγηση της οικονομικής υγείας που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η XPO Logistics έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν στα 2,1 δισεκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 4% σε ετήσια βάση.
Το προσαρμοσμένο EBITDA είδε αύξηση 20% στα 333 εκατομμύρια $, και το προσαρμοσμένο αραιωμένο EPS αυξήθηκε κατά 16% στα 1,02$. Αυτά τα αποτελέσματα έχουν ωθήσει τις JP Morgan, Goldman Sachs και BofA Securities να αυξήσουν τους στόχους τιμών τους για την XPO στα 146$, 150$ και 152$ αντίστοιχα, διατηρώντας όλες θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της εταιρείας.
Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας έχει αποδοθεί σε σημαντικές βελτιώσεις στις λειτουργίες Less-than-Truckload (LTL), συμπεριλαμβανομένων κερδών στην εξυπηρέτηση, την απόδοση και την παραγωγικότητα. Η XPO Logistics έχει επιτύχει με επιτυχία τη μείωση του ποσοστού LTL linehaul από 21,5% στο τρίτο τρίμηνο του 2023 σε 13,6% στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Παρά τη μείωση του όγκου φορτίου τον Οκτώβριο κατά 8%, η απόδοση της XPO στο τρίτο τρίμηνο ήταν αξιοσημείωτα ισχυρή, διαφοροποιώντας την από τους ανταγωνιστές.
Παρά τις προκλήσεις της αγοράς, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη, προβλέποντας έξοδα τόκων μεταξύ 225 εκατομμυρίων $ και 230 εκατομμυρίων $, και ένα προσαρμοσμένο πραγματικό φορολογικό συντελεστή 24%-25% για το πλήρες έτος 2024. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση και τις προοπτικές της XPO Logistics.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης