Την Τετάρτη, η Evercore ISI διατήρησε τη θετική της στάση για την Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 122,00 δολάρια. Η εταιρεία αναγνώρισε τα ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Okta, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 18,74% σε ετήσια βάση. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η εταιρεία φαίνεται υποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 75 έως 140 δολάρια.
Η καθοδήγηση της Okta για το τέταρτο τρίμηνο κρίθηκε ικανοποιητική, και η διοίκηση έχει δεσμευτεί για λειτουργικά περιθώρια 22% και περιθώρια ελεύθερων ταμειακών ροών 24%. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 75,82% και διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της. Η Evercore ISI προβλέπει ότι η ανάπτυξη της Okta θα μπορούσε να πλησιάσει το 12% με βελτίωση των περιθωρίων, λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό υπέρβασης των εσόδων της εταιρείας και την απουσία επιπτώσεων από την παραβίαση ασφαλείας του Οκτωβρίου.
Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας για το τρέχον τρίμηνο προβλέπεται να είναι περίπου 10,4% στο μέσο σημείο, με πιθανότητα να φτάσει κοντά στο 13% βάσει προηγούμενων επιδόσεων. Ωστόσο, οι υπολογισμένες υπολειπόμενες υποχρεώσεις απόδοσης (CRPO) έδειξαν μια μικρή αστοχία, γεγονός που θα μπορούσε να προκαλέσει ανησυχίες σε επικριτές, αν και η εκτιμώμενη ανάπτυξη κρατήσεων 11% είναι ελαφρώς πάνω από τις προβλέψεις.
Παρατηρήθηκαν μικτές μετρήσεις, με μια πτώση από τρίμηνο σε τρίμηνο στο ποσοστό καθαρής διατήρησης από 110% σε 108%, και μια μείωση στην προσθήκη νέων πελατών λόγω μακροοικονομικών παραγόντων. Παρ' όλα αυτά, η διοίκηση τόνισε θετικές εξελίξεις στη διακυβέρνηση και τη διαχείριση προνομιακής πρόσβασης (PAM), καθώς και σημαντική δυναμική στον ομοσπονδιακό επιχειρηματικό τομέα κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου. Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε πάνω από 30 επιπλέον βασικές μετρήσεις και πληροφορίες σχετικά με την Okta, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών βαθμολογιών οικονομικής υγείας και ολοκληρωμένων Ερευνητικών Εκθέσεων Pro.
Η Evercore ISI σχολίασε ότι ενώ η πρόοδος στα περιθώρια και τις ελεύθερες ταμειακές ροές βοηθά στην εξισορρόπηση κάποιων πιέσεων στην κορυφαία γραμμή, ίσως να μην είναι αρκετή για να ενθουσιάσει τους επενδυτές μέχρι να υπάρξει σαφέστερη ορατότητα στο αφήγημα επιτάχυνσης που προωθεί η διοίκηση. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η αποτίμηση της Okta παραμένει ελκυστική, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 13,88 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρούς δείκτες ρευστότητας που δείχνουν ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Ως κορυφαίο περιουσιακό στοιχείο ταυτότητας, συνεχίζει να αποτελεί κορυφαία επενδυτική προτεραιότητα καθώς εισερχόμαστε στο ημερολογιακό έτος 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης