Την Τετάρτη, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγορά για τη Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) και αύξησε την τιμή-στόχο από 91,00$ σε 112,00$. Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την ισχυρή απόδοση της εταιρείας, με τη μετοχή να σημειώνει εντυπωσιακή απόδοση 59,6% από την αρχή του έτους και να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 98,72$.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι αναλυτές διατηρούν ισχυρή θετική συναίνεση για την MRVL, ιδιαίτερα όσον αφορά τα προσαρμοσμένα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας, ειδικά το Trainium2 για την AWS.
Η Marvell ανακοίνωσε πρόσφατα μια σημαντική πενταετή στρατηγική συνεργασία με την AWS. Η συνεργασία αυτή επισημάνθηκε νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, και τα σχόλια της AWS στην εκδήλωση re-Invent σήμερα ενίσχυσαν περαιτέρω τις δυνατότητες του τσιπ Trainium (Trn2) της Marvell. Η AWS ανέφερε μια βελτίωση 30-40% στην αναλογία τιμής/απόδοσης, σημειώνοντας ότι η Anthropic κατασκευάζει το μεγαλύτερο σύμπλεγμα εκπαίδευσης μηχανικής μάθησης με πενταπλάσια αύξηση χρησιμοποιώντας διακομιστές Ultra 64 Trn.
Επιπλέον, η AWS σχεδιάζει να κυκλοφορήσει την επόμενη έκδοση, το Trn3, μέχρι τα τέλη του 2025, νωρίτερα από το αρχικά αναμενόμενο 2026. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι ενώ η Marvell λειτουργεί επί του παρόντος με μέτρια επίπεδα χρέους και διατηρεί ισχυρή ρευστότητα, ο υψηλός πολλαπλασιαστής EV/EBITDA της, που ανέρχεται σε 86,6x, αντικατοπτρίζει σημαντικές προσδοκίες ανάπτυξης.
Ο αναλυτής της Citi ανέφερε αυτές τις εξελίξεις ως λόγους για την αύξηση των προβλέψεων τους για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα ημερολογιακά έτη 2024/25/26 κατά 6%, 10% και 24% αντίστοιχα, οι οποίες είναι πάνω από τη συναίνεση της αγοράς. Η νέα τιμή-στόχος των 112$ βασίζεται σε περίπου 35 φορές το αναθεωρημένο EPS του 2025, αύξηση από την προηγούμενη αποτίμηση των 32 φορών, λόγω του υψηλότερου μείγματος πωλήσεων τεχνητής νοημοσύνης. Επιπλέον, το αισιόδοξο σενάριο της εταιρείας για τη Marvell έχει ενημερωθεί με στόχο τα 140$.
Η υποστήριξη από τη Citi τοποθετεί τη Marvell ως ηγετικό παίκτη στην αγορά προσαρμοσμένων υπολογιστικών ASIC με ορίζοντα το 2025. Η απόδοση της εταιρείας και οι στρατηγικές κινήσεις της έχουν προφανώς ενισχύσει τη θέση της στην αγορά και τις οικονομικές προοπτικές της, όπως αντικατοπτρίζεται στην αυξημένη τιμή-στόχο και τη διατήρηση της αξιολόγησης Αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης