Την Τετάρτη, η JPMorgan διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Marvell (NASDAQ:MRVL) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 130 δολάρια από 90 δολάρια, μετά από μια ισχυρή επίδοση στο τρίμηνο Οκτωβρίου, ιδιαίτερα στον τομέα Datacenter.
Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 95,91 δολάρια με κεφαλαιοποίηση αγοράς 83 δισ. δολαρίων, έχει αποδώσει εντυπωσιακά 85% τον τελευταίο χρόνο. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Marvell διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή πάνω από τη Δίκαιη Αξία της, με τους αναλυτές να διατηρούν ισχυρή σύσταση αγοράς.
Η ανάπτυξη αποδόθηκε στη σημαντική αύξηση των αποστολών παραγωγής των AI ASICs της, με αξιοσημείωτες εξελίξεις στις συνεργασίες της με την Amazon και τη Google. Τα AI ASICs της εταιρείας χρησιμοποιούνται στον επεξεργαστή AI Trainium 2 της Amazon και στον επεξεργαστή CPU Axion της Google.
Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 12+ επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες σχετικά με τις πρωτοβουλίες AI της Marvell και την οικονομική της υγεία, η οποία αυτή τη στιγμή δείχνει μια συνολική βαθμολογία FAIR 2,36 στα 5.
Η καθοδήγηση εσόδων της Marvell ξεπέρασε τις προσδοκίες, προβλέποντας αύξηση 19% σε τριμηνιαία βάση, σε σύγκριση με την εκτίμηση συναίνεσης του 13%. Η καθοδήγηση ενισχύθηκε από τη συνεχιζόμενη δυναμική στον τομέα του datacenter, συμπεριλαμβανομένης της συνεχιζόμενης ανάπτυξης των προγραμμάτων AI ASIC και της εισαγωγής προϊόντων DSP PAM4 επόμενης γενιάς 1,6T. Οι κυκλικοί τομείς της εταιρείας δείχνουν επίσης σημάδια ανάκαμψης.
Ο αναλυτής τόνισε τις προβλέψεις εσόδων AI της Marvell για το ημερολογιακό έτος 2024, οι οποίες αναμένεται να ξεπεράσουν κατά πολύ τον στόχο των 1,5 δισ. δολαρίων. Η εκτέλεση της Marvell στα AI ASICs, ειδικά με προγράμματα πελατών όπως το Amazon Trainium 2 και το Google Axion, ήταν επιτυχής, και η εταιρεία υπέγραψε πρόσφατα πενταετή συμφωνία προμηθευτή με την Amazon Web Services. Αυτή η συμφωνία περιλαμβάνει συνεργασίες πολλαπλών γενεών και θεωρείται νίκη για το πρόγραμμα ASIC επόμενης γενιάς 3nm της Marvell για την AWS, το Trainium 3.
Επιπλέον, σημειώθηκαν οι τεχνολογικές εξελίξεις της Marvell, συμπεριλαμβανομένης της δειγματοληψίας μιας λύσης οπτικού DSP 3nm 1,6T, η οποία αναμένεται να ενισχύσει το κυρίαρχο μερίδιο αγοράς τους στη συνδεσιμότητα οπτικών δικτύων.
Παρόλο που τα μικτά περιθώρια κέρδους ήταν ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες λόγω της ανάπτυξης του προσαρμοσμένου AI ASIC, παραμένουν πάνω από 60%. Με τρέχοντα έσοδα 5,28 δισ. δολαρίων και ισχυρή απόδοση YTD 59,6%, λεπτομερής ανάλυση της αναπτυξιακής πορείας της Marvell είναι διαθέσιμη στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, αποκλειστικά στο InvestingPro.
Οι κυκλικές επιχειρήσεις της εταιρείας αρχίζουν να παρουσιάζουν ανοδική τάση, και η συνδυασμένη δυναμική από τους τομείς AI και τους κυκλικούς τομείς αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025, οδηγώντας πιθανώς σε μια σειρά θετικών αναθεωρήσεων EPS. Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η JPMorgan αύξησε τις εκτιμήσεις της και την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Marvell.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης