Την Τετάρτη, η Citi διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την Box, Inc. (NYSE:BOX) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 40$ από τα προηγούμενα 34$. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τη μελλοντική οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Ο αναλυτής τόνισε τη σταθερή αύξηση των εσόδων της Box, αναφέροντας μια αύξηση 6% σε ετήσια βάση σε σταθερό νόμισμα, και μια σημαντική υπεραπόδοση στις Εναπομείνασες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO), οι οποίες σημείωσαν αύξηση 14% σε ετήσια βάση, επίσης σε σταθερό νόμισμα.
Παρά μια μικρή υστέρηση στις χρεώσεις, τα ισχυρά στοιχεία RPO της εταιρείας υποδηλώνουν ένα ισχυρό περιβάλλον ζήτησης. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Box έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική με απόδοση 34,4% από την αρχή του έτους και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 35,74$. Επτά αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου.
Τα κέρδη της Box αποκάλυψαν μια μικτή απόδοση, με μια μικρή υστέρηση στις χρεώσεις που αποδίδεται σε έλλειμμα 2,5 εκατομμυρίων δολαρίων στο πλαίσιο μιας επίδρασης συναλλαγματικών ισοτιμιών περίπου 3 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, το RPO της εταιρείας διαχείρισης περιεχομένου cloud για επιχειρήσεις, που αποτελεί μέτρο των μελλοντικών εσόδων, ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς.
Ο αναλυτής επισήμανε ένα γενικά σταθερό περιβάλλον ζήτησης, με ιδιαίτερη δύναμη στους τομείς των επιχειρήσεων στην Ιαπωνία και τις ΗΠΑ, αν και υπήρχε κάποια συνεχιζόμενη πίεση στον τομέα των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ).
Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η Box διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 76,8% και έχει επιτύχει συνολική βαθμολογία Οικονομικής Υγείας "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ", με ιδιαίτερα υψηλές βαθμολογίες στις μετρήσεις ανάπτυξης και κερδοφορίας. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 12 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση στην Έκθεση Pro Research.
Η έκθεση της Citi αναφέρθηκε επίσης στη διαφορά μεταξύ της αύξησης του RPO και των κρατήσεων έναντι της χαμηλότερης μονοψήφιας αύξησης στις χρεώσεις. Αυτή η διαφορά εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη διαμόρφωση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026.
Παρ' όλα αυτά, ο αναλυτής εξέφρασε εμπιστοσύνη στην τοποθέτηση της Box για επιταχυνόμενη ανάπτυξη, υποστηριζόμενη από την εισαγωγή της νέας βαθμίδας Enterprise Advance, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση τιμών 20-40%, και του Box AI, το οποίο αναμένεται να συμβάλει στην ανάκαμψη της Καθαρής Διατήρησης Εσόδων (NRR).
Η συνεχιζόμενη υποστήριξη της Citi για την Box βασίζεται στην τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας, η οποία διαπραγματεύεται στο 16πλάσιο της αξίας επιχείρησης προς τις ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) για το ημερολογιακό έτος 2025, σε συνδυασμό με τη δυνατότητα για ένα αναδυόμενο αφήγημα AI και περαιτέρω επιτάχυνση της ανάπτυξης. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 40$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 16 φορές του EV/FCF της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2027.
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,93 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ετήσια έσοδα 1,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Box έχει επιτύχει ένα ισορροπημένο οικονομικό προφίλ. Η ανάλυση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε επίπεδα δίκαιης αξίας, καθιστώντας την ενδιαφέρουσα για τους επενδυτές που αναζητούν έκθεση στον τομέα του επιχειρηματικού λογισμικού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης