Την Τετάρτη, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγορά για την Pure Storage (NYSE: PSTG) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 75$ από τα προηγούμενα 63$. Η προσαρμογή ήρθε μετά την άνοδο των μετοχών της εταιρείας κατά περισσότερο από 20% μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Επιπλέον, η Pure Storage ανακοίνωσε μια σημαντική νίκη σχεδιασμού με έναν από τους τέσσερις κορυφαίους hyperscalers.
Η εταιρεία αύξησε ελαφρώς τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025, παρά την ένδειξη της διοίκησης για βραδύτερη πορεία των εσόδων από συνδρομές. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) αυξήθηκαν κατά 21,5% σε ετήσια βάση, και οι υπολειπόμενες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) για τα έσοδα από συνδρομές αυξήθηκαν κατά 17% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, σημειώθηκε ότι ενώ οι μικρότερες συμφωνίες συνεχίζουν να κλείνουν με ισχυρή δυναμική, οι μεγαλύτερες συμφωνίες χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να οριστικοποιηθούν.
Η διοίκηση παρείχε επίσης πληροφορίες σχετικά με τη μείωση των μικτών περιθωρίων κέρδους των προϊόντων, αποδίδοντάς την σε μια στρατηγική στροφή προς λύσεις που είναι πιο βελτιστοποιημένες ως προς το κόστος και τη χωρητικότητα. Παρά αυτό, οι γενικές προβλέψεις της εταιρείας υπονόησαν σημαντικό δυναμικό εσόδων από την ευκαιρία νίκης με τον hyperscaler, η οποία θα μπορούσε να αποφέρει έως και 450 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το οικονομικό έτος 2027 (ημερολογιακό έτος 2026). Αναμένεται ότι αυτή η νίκη θα συνεισφέρει υψηλά περιθώρια κέρδους λόγω της φύσης των συμφωνιών αδειοδότησης.
Ο αναλυτής της Citi επισήμανε ότι ενώ οι αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων για το οικονομικό έτος 2026 (ημερολογιακό έτος 2025) είναι μικρές, οι προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2027 (ημερολογιακό έτος 2026) βλέπουν αύξηση, με πιθανότητα περαιτέρω ανόδου. Η τιμή-στόχος έχει αυξηθεί με βάση ένα αμετάβλητο πολλαπλάσιο περίπου 30 φορές τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του ημερολογιακού έτους 2026. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στην Pure Storage αντικατοπτρίζεται στη διατήρηση της αξιολόγησης Αγορά και στη νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης