Την Τρίτη, η Leerink Partners προχώρησε σε προσαρμογή της τιμής-στόχου για την Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), μειώνοντάς την στα 28$ από 30$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η PDCO διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κάτω από τη Δίκαιη Αξία της, με τις μετοχές να διαπραγματεύονται σε ελκυστικό δείκτη P/E 11,76x. Η προσαρμογή έρχεται καθώς η εταιρεία ενημερώνει τις εκτιμήσεις της για να λάβει υπόψη τη τρέχουσα δυναμική της αγοράς, η οποία περιγράφεται ως απαιτητική.
Ο αναλυτής της Leerink προβλέπει ότι η Patterson Companies θα αναφέρει συνολικά έσοδα 1,624 δισ. $ και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,46$ για το τρίμηνο. Για να έχουμε μια εικόνα, η εταιρεία δημιούργησε συνολικά έσοδα 6,53 δισ. $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα νούμερα είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τη συναίνεση της Visible Alpha, η οποία αναμένει έσοδα 1,659 δισ. $ και EPS 0,49$. Ο αναλυτής σημειώνει συγκεκριμένα μια καθοδική αναθεώρηση στις προσδοκίες για τα αναλώσιμα οδοντιατρικά προϊόντα, προβλέποντας μείωση περίπου 1,8% σε σύγκριση με την εκτίμηση ανάπτυξης της συναίνεσης περίπου 1,0%.
Επιπλέον, η Leerink έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψή της για τα EPS της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 από 2,33$ σε 2,29$. Αυτή η ενημερωμένη εκτίμηση είναι χαμηλότερη από το εύρος καθοδήγησης της Patterson Companies που κυμαίνεται από 2,33$ έως 2,43$. Παρά αυτό, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η αναθεώρηση μπορεί να μην αποκλίνει σημαντικά από τις τρέχουσες προσδοκίες της πλευράς των αγοραστών.
Η έκθεση αναφέρεται επίσης στην αναμενόμενη απόδοση για το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους, μια περίοδο κατά την οποία η Patterson Companies παραδοσιακά βιώνει αύξηση της δραστηριότητας. Ωστόσο, ο αναλυτής αναμένει κάποια μέτρια αδυναμία σε σχέση με την καθοδήγηση της εταιρείας λόγω των πιέσεων της αγοράς.
Παρά τις χαμηλότερες εκτιμήσεις και την τιμή-στόχο, η Leerink πιστεύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της Patterson Companies αντικατοπτρίζει ένα σημαντικό ποσό αρνητικού συναισθήματος. Η εταιρεία υποστηρίζει ότι η επιχείρηση είναι πιθανό να παραμείνει κερδοφόρα με σταθερή δημιουργία ταμειακών ροών. Η εταιρεία διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή σε πολλαπλάσιο EV/EBITDA 7,15x και προσφέρει σημαντική μερισματική απόδοση 4,75%, έχοντας διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα έτη.
Η μείωση της τιμής-στόχου στα 28$ αποδίδεται τόσο στις χαμηλότερες εκτιμήσεις όσο και σε μια μείωση του στοχευόμενου πολλαπλασιαστή, από περίπου 9 φορές το EV/EBITDA του ημερολογιακού έτους 2025 σε περίπου 8,5 φορές, με βάση τις συνθήκες της αγοράς. Παρ' όλα αυτά, η Leerink επαναλαμβάνει την αξιολόγηση Outperform, επικαλούμενη μια θετική κλίση κινδύνου/ανταμοιβής για τη μετοχή. Για μια βαθύτερη κατανόηση της αποτίμησης και των προοπτικών της Patterson Companies, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Έρευνας Pro, η οποία περιλαμβάνει λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Patterson Companies Inc. ανέφερε μείωση στα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, με τις ενοποιημένες πωλήσεις να μειώνονται στα 1,54 δισ. $, μια μείωση 2,2% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Παρά τις προκλήσεις όπως μια κυβερνοεπίθεση στην Change Healthcare και χαμηλότερες πωλήσεις στον τομέα των ζώων συντροφιάς, η Patterson επιβεβαίωσε την καθοδήγηση κερδών για το οικονομικό έτος 2025.
Οι Baird, BofA Securities και Piper Sandler ανταποκρίθηκαν προσαρμόζοντας τις προοπτικές τους για την Patterson, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral από τις Baird και Piper Sandler, ενώ η BofA Securities συνεχίζει να συνιστά τη μετοχή ως Αγορά.
Σε μια σημαντική κίνηση, η Patterson Companies έχει υπογράψει συμφωνίες για την εξαγορά της Infusion Concepts Ltd στο Ηνωμένο Βασίλειο και της Mountain Vet Supply στις ΗΠΑ, με στόχο την ενίσχυση της επιχείρησης υγείας ζώων. Αναμένεται ότι αυτές οι εξαγορές θα ολοκληρωθούν κατά τη διάρκεια του δεύτερου οικονομικού τριμήνου του οικονομικού έτους 2025.
Όσον αφορά τη διακυβέρνηση, οι μέτοχοι της Patterson Companies εξέλεξαν πρόσφατα ένα νέο διοικητικό συμβούλιο και ενέκριναν βασικές προτάσεις. Οι προτάσεις περιελάμβαναν την αποζημίωση των στελεχών και τον διορισμό της Ernst and Young LLP ως ανεξάρτητου ελεγκτή της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης