Την Τρίτη, η Loop Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη Zscaler (NASDAQ:ZS), ηγέτιδα εταιρεία στην ασφάλεια βασισμένη στο cloud, από 200$ σε 195$, διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση "Διακράτησης" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει ελαφρώς χαμηλότερες εκτιμήσεις ταμειακών ροών από το οικονομικό έτος 2026. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι τιμές-στόχοι των αναλυτών για τη Zscaler κυμαίνονται από 177$ έως 270$, με την τρέχουσα τιμή της μετοχής να υποδηλώνει ότι η εταιρεία είναι ελαφρώς υπερτιμημένη βάσει της ανάλυσης Δίκαιης Αξίας του InvestingPro.
Οι τιμολογήσεις του πρώτου τριμήνου της Zscaler παρουσίασαν αύξηση άνω του 20% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας ελαφρώς τις ίδιες τις προβλέψεις της εταιρείας. Παρά τις προκλήσεις που είναι συνήθεις στο τρέχον μακροοικονομικό περιβάλλον και τις σημαντικές αλλαγές στην προσέγγιση πωλήσεων, η Zscaler κατάφερε να διατηρήσει σταθερή απόδοση, με εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 34,07% και περιθώρια μικτού κέρδους 78,08%. Η εταιρεία επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τις τιμολογήσεις του οικονομικού έτους 2025, αφού έλαβε υπόψη την απόδοση του πρώτου τριμήνου.
Ο αναλυτής της Loop Capital επισήμανε τους κινδύνους που σχετίζονται με τις υψηλές προσδοκίες της εταιρείας για αύξηση των τιμολογήσεων από το δεύτερο στο τρίτο τρίμηνο, κάτι που θεωρείται ασυνήθιστα υψηλό για την εποχή. Επιπλέον, έχουν εκφραστεί ανησυχίες μετά την ανακοίνωση της συνταξιοδότησης του Οικονομικού Διευθυντή, γεγονός που προσθέτει αβεβαιότητα στην ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει τους στόχους τιμολόγησης στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Τα αναδυόμενα προϊόντα της Zscaler αντιπροσώπευαν περισσότερο από το 20% της νέας Ετήσιας Συμβατικής Αξίας (ACV) αυτό το τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενα με τον στόχο μίγματος για το οικονομικό έτος 2025 και παρουσιάζοντας αύξηση από το 22% του προηγούμενου οικονομικού έτους. Ωστόσο, η συνεχιζόμενη μετάβαση στην ηγεσία πωλήσεων της εταιρείας και η στροφή της προς ένα πιο πελατοκεντρικό μοντέλο πωλήσεων παρουσιάζουν κινδύνους εκτέλεσης. Αυτό επιδεινώνεται από την εξάρτηση της εταιρείας από την εξασφάλιση μεγάλων συμφωνιών, ιδιαίτερα με νέους πελάτες, οι οποίοι αποτελούν περίπου το ένα τρίτο της νέας ACV.
Η εταιρεία αναγνωρίζει τη θέση της Zscaler ως πρότυπο στην αρχιτεκτονική ασφαλείας μηδενικής εμπιστοσύνης για μεγάλους οργανισμούς. Παρ' όλα αυτά, δεδομένων των τρεχουσών μεταβάσεων και της βραδύτερης ανάπτυξης που παρατηρείται στα βασικά προϊόντα προσωπικού, ιδιαίτερα στις ανανεώσεις, η εταιρεία συμβουλεύει μια προσεκτική προσέγγιση. Μετά την ενημέρωση, οι μετοχές της Zscaler σημείωσαν πτώση περίπου 8% στα 191$ στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε 10+ επιπλέον αποκλειστικές συμβουλές για τη Zscaler, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με τη βαθμολογία οικονομικής υγείας της εταιρείας που χαρακτηρίζεται ως ΚΑΛΗ και τη θέση της στην αγορά. Για ολοκληρωμένη ανάλυση, ρίξτε μια ματιά στην Έκθεση Έρευνας Pro, διαθέσιμη για τη Zscaler και 1.400+ άλλες κορυφαίες αμερικανικές μετοχές, προσφέροντας εις βάθος ανάλυση και αξιοποιήσιμες πληροφορίες για ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zscaler έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αναλυτικών εταιρειών μετά την ισχυρή απόδοση του πρώτου τριμήνου. Η εταιρεία κυβερνοασφάλειας ανέφερε αύξηση 13% σε ετήσια βάση στις συνολικές τιμολογήσεις, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Η αύξηση των εσόδων της ήταν επίσης εντυπωσιακή, στο 34,07%, και η εταιρεία διατήρησε περιθώριο μικτού κέρδους 78,08%. Ωστόσο, ο Οικονομικός Διευθυντής της Zscaler, Remo Canessa, ανακοίνωσε τη συνταξιοδότησή του, μια εξέλιξη που σημειώθηκε από πολλές εταιρείες.
Η Citi αύξησε την τιμή-στόχο για τη Zscaler στα 235$, διατηρώντας αξιολόγηση "Αγοράς", μετά την απόδοση του πρώτου τριμήνου της εταιρείας. Η Scotiabank επανέλαβε την αξιολόγηση "Υπεραπόδοσης", αυξάνοντας τον στόχο στα 205$, ενώ η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση "Αγοράς", αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 230$. Η Truist Securities επίσης επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγοράς" με στόχο τα 260$. Παρά τη συνταξιοδότηση του Οικονομικού Διευθυντή, αυτές οι εταιρείες διατηρούν θετική προοπτική για τη μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία της Zscaler.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις, παρέχοντας στους επενδυτές μια εικόνα της τρέχουσας θέσης της Zscaler σύμφωνα με αρκετές αναλυτικές εταιρείες. Η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση και έχει λάβει θετικές αξιολογήσεις από πολλούς αναλυτές. Παρά τη συνταξιοδότηση του Οικονομικού Διευθυντή, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η Zscaler θα συνεχίσει να αποδίδει καλά και να διατηρεί την ισχυρή θέση της στην αγορά κυβερνοασφάλειας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης