Την Τρίτη, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 245,00$ για τη Zscaler (NASDAQ:ZS), παρά την ανακοίνωση του CFO της εταιρείας, Remo Canessa, για τη συνταξιοδότησή του. Η εταιρεία αναφέρθηκε στην αρχική πτώση της μετοχής μετά το κλείσιμο της αγοράς, αποδίδοντάς την στις προσεκτικές προοπτικές και στην είδηση της αποχώρησης του CFO.
Με την τρέχουσα τιμή στα 208,51$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται πάνω από τη Δίκαιη Αξία της, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 177$ έως 270$. Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ η απόδοση του πρώτου τριμήνου ήταν ικανοποιητική, με τους περισσότερους δείκτες να ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες, υπήρχαν ανησυχίες για την πιο αργή από το αναμενόμενο πρόοδο στη μετατόπιση της στρατηγικής go-to-market (GTM), η οποία έχει ξεπεράσει το ένα έτος εφαρμογής.
Η διοίκηση της Zscaler παραμένει αισιόδοξη για το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους, αναμένοντας ότι οι προγραμματισμένες χρεώσεις θα αυξηθούν κατά 23% και οι μη προγραμματισμένες χρεώσεις θα διατηρήσουν ρυθμό ανάπτυξης άνω του 20% κάθε τρίμηνο μέχρι το οικονομικό έτος 2025. Αυτή η εμπιστοσύνη υποστηρίζεται από την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 34,07% και τη διατήρηση εντυπωσιακών περιθωρίων μικτού κέρδους 78,08%.
Ο αναλυτής τόνισε το ισχυρό pipeline της εταιρείας και την ποιότητα των συμφωνιών, μαζί με ένα αμετάβλητο ποσοστό επιτυχίας. Η προσδοκία είναι ότι οι νεότεροι εκπρόσωποι πωλήσεων θα συμβάλλουν όλο και περισσότερο στην απόδοση της εταιρείας στο δεύτερο μισό του έτους.
Για το δεύτερο τρίμηνο, η καθοδήγηση της Zscaler για τις χρεώσεις είναι περίπου 720 εκατομμύρια $, ελαφρώς κάτω από την εκτίμηση της αγοράς των 725 εκατομμυρίων $. Ωστόσο, τα έσοδα και τα περιθώρια λειτουργίας προβλέπεται να ανταποκριθούν στις προσδοκίες. Ο αναλυτής αναμένει μια πιθανή υπέρβαση 4,5% στα έσοδα, βάσει ιστορικών προτύπων, υποδηλώνοντας ότι η πραγματική αύξηση των εσόδων θα μπορούσε να είναι πιο κοντά στο 25%. Επιπλέον, η εταιρεία έχει αυξήσει την πρόβλεψη για την ετήσια αύξηση των εσόδων από 20,5% σε 21,5% και την αύξηση των χρεώσεων κατά 0,5% στο 19,5%.
Όσον αφορά τις μετρήσεις πελατών, η Zscaler ανέφερε αύξηση των πελατών με ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) που υπερβαίνουν τα 5 εκατομμύρια $, φτάνοντας τους 65 σε σύγκριση με 60 το προηγούμενο τρίμηνο. Ο αριθμός των πελατών με ARR άνω των 100.000$ και 1 εκατομμυρίου $ επίσης αυξήθηκε σε ετήσια βάση, αν και οι καθαρές νέες διαδοχικές προσθήκες μειώθηκαν.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν αρκετούς θετικούς δείκτες για την εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης αύξησης των καθαρών εσόδων και των μέτριων επιπέδων χρέους. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 8 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση μέσω της Έκθεσης Pro Research. Το Ποσοστό Διατήρησης Πελατών (NRR) είδε μια μικρή μείωση στο 114% από 115%, την οποία η διοίκηση αποδίδει στην υπογραφή μεγαλύτερων συμφωνιών πολλαπλών προϊόντων. Η εταιρεία έχει επίσης δει συνεχιζόμενη επιτυχία στον δημόσιο τομέα, με 14 από τις 15 υπηρεσίες επιπέδου υπουργείου να χρησιμοποιούν πλέον τις υπηρεσίες της.
Η συνταξιοδότηση του CFO Remo Canessa είναι σημαντική, καθώς είναι ιδιαίτερα εκτιμώμενος μεταξύ των επενδυτών. Θα παραμείνει στη θέση του μέχρι να βρεθεί διάδοχος, εξασφαλίζοντας μια ομαλή μετάβαση και συνέχεια στην οικονομική ηγεσία της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 31,99 δισεκατομμυρίων $ και συνολική βαθμολογία Οικονομικής Υγείας "ΚΑΛΗ" σύμφωνα με το InvestingPro, η εταιρεία φαίνεται να είναι σε καλή θέση για να διαχειριστεί αποτελεσματικά αυτή τη μετάβαση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης