Την Τρίτη, η BofA Securities ενημέρωσε το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για τη Marriott International, καταλήγοντας σε νέα τιμή-στόχο για τις μετοχές του ξενοδοχειακού κολοσσού. Η τιμή-στόχος έχει αυξηθεί στα 300$ από τα προηγούμενα 250$, ενώ η εταιρεία αποφάσισε να διατηρήσει την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η ενημέρωση έρχεται καθώς η Marriott διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 290,43$, έχοντας αποδώσει εντυπωσιακά 26% τους τελευταίους έξι μήνες.
Η προσαρμογή από την BofA Securities έρχεται μετά από διεξοδική εξέταση των αποτελεσμάτων της Marriott για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και αναθεωρημένες λειτουργικές υποθέσεις. Αυτές περιλαμβάνουν προσδοκίες για την αύξηση των εσόδων ανά διαθέσιμο δωμάτιο (RevPAR), την καθαρή αύξηση μονάδων και τα έσοδα εκτός δωματίων.
Η νέα τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει περίπου 18 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) για το 2025, που βρίσκεται στο ανώτερο άκρο του ιστορικού εύρους για την εταιρεία. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Marriott διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 82%, με το τρέχον EBITDA να ανέρχεται στα 4,1 δισεκατομμύρια $.
Ο αναθεωρημένος στόχος λαμβάνει επίσης υπόψη μια ελαφρά μείωση του πολλαπλασιαστή από το τρέχον επίπεδο των περίπου 19 φορών, ενώ εξακολουθεί να υποστηρίζεται από την αναμενόμενη ανάπτυξη στις συνεργασίες πιστωτικών καρτών και μια καθαρή αύξηση στις προσθήκες δωματίων που ευθυγραμμίζεται με το μέσο σημείο των κατευθύνσεων της εταιρείας.
Ως συνέπεια του ενημερωμένου μοντέλου, τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2024 έχουν μειωθεί σε 9,25$ από την προηγούμενη εκτίμηση των 9,38$. Αντίθετα, η πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 έχει δει μια μικρή άνοδο, με τα EPS να αναμένονται τώρα στα 10,69$, αυξημένα από την προηγούμενη πρόβλεψη των 10,60$. Οι νέες εκτιμήσεις αντικατοπτρίζουν την προσαρμοσμένη προοπτική του αναλυτή με βάση την πρόσφατη απόδοση της Marriott και τις συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marriott International έχει δει μια σειρά από χρηματοοικονομικές προσαρμογές και προβλέψεις από διάφορες εταιρείες αναλυτών. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy ενώ προσάρμοσε την τιμή-στόχο από 295,00$ σε 283,00$, αντικατοπτρίζοντας την απόδοση της Marriott στο τρίτο τρίμηνο και τις μελλοντικές προσδοκίες.
Η BMO Capital Markets, σημειώνοντας τις πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους της Marriott, αύξησε την τιμή-στόχο από 255,00$ σε 265,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform. Η Mizuho Securities αύξησε την τιμή-στόχο στα 246,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral, αναμένοντας βελτίωση στην αύξηση των εσόδων το 2025.
Η Baird αύξησε την τιμή-στόχο από 258,00$ σε 264,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral, επικαλούμενη τις αναμενόμενες βελτιώσεις στην οργανική καθαρή αύξηση μονάδων της Marriott το 2025.
Η Goldman Sachs αύξησε την τιμή-στόχο της αλυσίδας ξενοδοχείων από 267,00$ σε 280,00$, τονίζοντας τη νέα πρωτοβουλία εξοικονόμησης κόστους της Marriott που αναμένεται να δημιουργήσει εξοικονομήσεις 80-90 εκατομμυρίων $ το επόμενο έτος. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στο χρηματοοικονομικό τοπίο της Marriott.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης