Την Τρίτη, η Bernstein διατήρησε μια θετική προοπτική για τη μετοχή της Royal Caribbean Cruises (NYSE: RCL), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform με τιμή-στόχο τα 290,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τη σημαντική ανάκαμψη του κρουαζιερόπλοιου και τα κέρδη σε κόστος-αποτελεσματικότητα μετά την πανδημία.
Η Royal Caribbean, γνωστή για την απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) ~10% και το λειτουργικό περιθώριο 20% πριν από την πανδημία, έχει πλέον βελτιώσει τα περιθώριά της κατά 5 ποσοστιαίες μονάδες και αύξησε το ROIC της στο 15%, ξεπερνώντας τόσο το κόστος κεφαλαίου όσο και τους ανταγωνιστές της.
Αυτή η εντυπωσιακή ανάκαμψη αντικατοπτρίζεται στην εξαιρετική απόδοση της εταιρείας, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν μια αξιοσημείωτη απόδοση 123% τον τελευταίο χρόνο και αύξηση εσόδων κατά 21,9%.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η ηγετική θέση της Royal Caribbean στον κλάδο όσον αφορά την καινοτομία των πλοίων, ιδιαίτερα με τα μεγάλα πλοία προσανατολισμένα στην οικογένεια, αναμένεται να συνεχίσει να οδηγεί την αύξηση της χωρητικότητας μέσω των πλοίων κατηγορίας Icon και Oasis, βελτιώνοντας έτσι τις αποδόσεις.
Η επιπρόσθετη απόδοση αυτής της ανάπτυξης είναι τώρα σημαντικά υψηλότερη, σύμφωνα με την εταιρεία. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 66,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο μικτού κέρδους 48,7%, η εταιρεία επιδεικνύει ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα.
Η εστίαση της Royal Caribbean σε μοναδικούς ιδιωτικούς προορισμούς όπως το Perfect Day στο CoCoCay θεωρείται ως βασικό στοιχείο διαφοροποίησης από άλλες προσφορές κρουαζιέρας, συμβάλλοντας στην αύξηση των αποδόσεων μέσω υψηλότερων τιμών εισιτηρίων και μεγαλύτερων δαπανών στην ξηρά.
Η εταιρεία σχεδιάζει να επεκτείνει περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο προορισμών της, συμπεριλαμβανομένων δύο Royal Beach Clubs και μιας ακόμη τοποθεσίας Perfect Day στο Μεξικό, η οποία αναμένεται να συνεχίσει να οδηγεί την αύξηση των αποδόσεων πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου.
Η εταιρεία προβλέπει ισχυρή αύξηση των αποδόσεων, μέτρια επέκταση της χωρητικότητας, λειτουργική μόχλευση και δημιουργία ταμειακών ροών για την Royal Caribbean, οδηγώντας σε μια συνολική απόδοση για τους μετόχους (TSR) της τάξης του μέσου-υψηλού διψήφιου ποσοστού.
Παρά αυτές τις εξελίξεις και ένα θεμελιώδες σημείο καμπής, οι μετοχές της Royal Caribbean εξακολουθούν να διαπραγματεύονται σε πολλαπλάσια παρόμοια με τα επίπεδα προ πανδημίας, παρουσιάζοντας αυτό που η Bernstein θεωρεί ως ευνοϊκή επενδυτική ευκαιρία.
Σύμφωνα με το InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στη Δίκαιη Αξία της, με πρόσθετη ανάλυση και 12+ επιπλέον ProTips διαθέσιμα για τους συνδρομητές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με το σκορ οικονομικής υγείας της εταιρείας και το δυναμικό ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης