Τη Δευτέρα, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Chewy Inc. (NYSE:CHWY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 40$ από 35$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η εταιρεία επισήμανε τη σημαντική άνοδο της μετοχής κατά περισσότερο από 30% τον τελευταίο μήνα, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές αναμένουν μια ελαφρά υπέρβαση στις πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η CHWY έχει αποδώσει εντυπωσιακές αποδόσεις με κέρδος 41,39% από την αρχή του έτους και 82,37% απόδοση τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η προσδοκία υποστηρίζεται από το γεγονός ότι οι πωλήσεις της Chewy για το δεύτερο τρίμηνο ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις, αλλά τα περιθώρια EBITDA ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά περισσότερο από 20%.
Η εκτίμηση του αναλυτή ευθυγραμμίζεται με τη γενική συναίνεση, προβλέποντας αύξηση 4% στις πωλήσεις, που βρίσκεται στο ανώτερο όριο της καθοδήγησης της εταιρείας. Τα δεδομένα δείχνουν μια μικρή βελτίωση 1 μονάδας στις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου και ακόμη ισχυρότερη επιτάχυνση από την αρχή του τριμήνου μέχρι σήμερα.
Με την επόμενη ανακοίνωση κερδών της Chewy να αναμένεται στις 4 Δεκεμβρίου, το InvestingPro αποκαλύπτει ότι τρεις αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, υποδηλώνοντας αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην απόδοση της εταιρείας.
Η καθοδήγηση της Chewy για μηδενικές καθαρές προσθήκες για το έτος υποδηλώνει μια μικρή αύξηση στο δεύτερο μισό του 2024. Οι εκτιμήσεις της αγοράς για 11.000 και 12.000 καθαρές προσθήκες στο τρίτο και τέταρτο τρίμηνο αντίστοιχα, θεωρούνται επαρκείς για την απόδοση της μετοχής.
Οι έλεγχοι προωθητικών ενεργειών για το τρίτο τρίμηνο υποδηλώνουν σταθερότητα, και με τις χορηγούμενες διαφημίσεις να αποκτούν δυναμική - ένας βασικός παράγοντας στη βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους στο πρώτο μισό του έτους - ο αναλυτής αναμένει τα μικτά περιθώρια του τρίτου τριμήνου να ξεπεράσουν τις προσδοκίες της αγοράς κατά 70 μονάδες βάσης. Κατά τη διάρκεια της περιόδου Black Friday, οι προσφορές της Chewy αντικατόπτριζαν εκείνες του προηγούμενου έτους, με εκπτώσεις έως 50%. Παρά τη συντηρητική φύση της διοικητικής ομάδας, υπάρχουν εικασίες ότι η Chewy μπορεί να αυξήσει ελαφρώς την καθοδήγησή της για το EBITDA για άλλη μια φορά.
Η τρέχουσα διαπραγμάτευση της Chewy στο 23πλάσιο του EV/EBITDA σημειώνεται ως όχι φθηνή αλλά εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από τον ιστορικό μέσο όρο της που ξεπερνούσε το 40πλάσιο το 2022 και το 2023.
Η έκθεση αναφέρει επίσης μια αύξηση στις υιοθεσίες κατοικίδιων, έναν κρίσιμο παράγοντα για την αποτίμηση της μετοχής. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με περιθώριο μικτού κέρδους 28,99% και διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση της Chewy και 12 επιπλέον ProTips, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro.
Σύμφωνα με την 24Petcare, ο αριθμός των φιλοξενιών κατοικίδιων έχει αυξηθεί κατά 3% έως τον Οκτώβριο, σηματοδοτώντας μια αντιστροφή από τη μείωση 2% το 2023. Η νέα τιμή-στόχος των 40$ βασίζεται στο 1,3 φορές το EV/Sales, που είναι πιο συνεπές με την ομάδα του αναλυτή. Η Chewy παραμένει μια μετοχή με υψηλό short interest, με το short interest να έχει υπερδιπλασιαστεί από την αρχή του έτους, φτάνοντας τα 14 εκατομμύρια μετοχές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η οικονομική απόδοση της Chewy Inc. έχει τραβήξει την προσοχή, με τα κέρδη και τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου να ξεπερνούν τις προβλέψεις της Wall Street. Η εταιρεία ανέφερε EBITDA 145 εκατομμυρίων δολαρίων και αύξηση 3% στις καθαρές πωλήσεις, φτάνοντας τα 2,86 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Deutsche Bank πρόσφατα προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Chewy, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 28$ από 24$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold. Αντίθετα, η BofA Securities αναβάθμισε την Chewy από Underperform σε Buy, επικαλούμενη βελτιωμένους δείκτες απόδοσης και δυνατότητες ανάπτυξης.
Εν τω μεταξύ, η TD Cowen ξεκίνησε την κάλυψη της Chewy με αξιολόγηση Buy, προβλέποντας μια σταθερή πορεία ανάπτυξης, και η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight, προβλέποντας υψηλότερο EBITDA από τη συναίνεση στα 750 εκατομμύρια δολάρια για το οικονομικό έτος 2025. Ωστόσο, η Needham ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Hold, επικαλούμενη την ισχυρή θέση της εταιρείας στον τομέα του ηλεκτρονικού εμπορίου.
Η Chewy πραγματοποίησε επίσης μια δημόσια προσφορά 500 εκατομμυρίων δολαρίων των κοινών μετοχών Κατηγορίας Α από την BC Partners Advisors LP, μαζί με μια συμφωνία για την επαναγορά μετοχών αξίας 300 εκατομμυρίων δολαρίων από την ίδια οντότητα. Επιπλέον, η Chewy συνεχίζει να επεκτείνει τις υπηρεσίες κτηνιατρικής περίθαλψης, ανοίγοντας δύο επιπλέον κλινικές στο Colorado και τη Φλόριντα. Επί του παρόντος, η ενεργή πελατειακή βάση της Chewy ανέρχεται σε 20 εκατομμύρια, με τις Καθαρές Πωλήσεις ανά Ενεργό Πελάτη (NSPAC) να ανέρχονται στα 565$.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης