Τη Δευτέρα, η Stifel διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 114$ από τα προηγούμενα 95$. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 95,67$, έχει δείξει αξιοσημείωτη δυναμική με απόδοση 76% τον τελευταίο χρόνο σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro.
Ο αναλυτής της εταιρείας προβλέπει ότι τα αποτελέσματα της Marvell για το τρίμηνο Οκτωβρίου πιθανότατα θα ανταποκριθούν ή θα ξεπεράσουν ελαφρώς την εκτίμηση εσόδων των 1,45 δισ. $, με πιθανή ώθηση από τον τομέα Data Center. Αναμένεται ότι ο τομέας Data Center, ιδιαίτερα τα προσαρμοσμένα ASICs, θα συμβάλει σημαντικά στην απόδοση του τριμήνου, ενώ προβλέπεται επίσης ανάκαμψη των εσόδων από άλλους τομείς.
Ο αναλυτής προβλέπει επίσης ότι η καθοδήγηση για το τρίμηνο Ιανουαρίου θα ξεπεράσει την εκτίμησή τους των 1,65 δισ. $, μια διαδοχική αύξηση 14,0%, που οφείλεται στη συνεχιζόμενη δυναμική στον τομέα Data Center, ο οποίος αντιπροσώπευε το 69% των εσόδων της εταιρείας στο F2Q25A.
Παρόλο που διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης, η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία διατηρεί ένα μέτριο επίπεδο χρέους και ισχυρή θέση ρευστότητας με τρέχοντα δείκτη 1,79. Αυτή η πρόβλεψη υποστηρίζεται από σχόλια για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες από εταιρείες υπερκλίμακας, υποδεικνύοντας ότι οι τελικές αγορές εκτός Data Center μπορεί να έχουν φτάσει στο χαμηλότερο σημείο τους.
Η ισχυρή θέση της Marvell στην αγορά ενισχύεται περαιτέρω από τις σχέσεις της με τρεις από τις τέσσερις μεγάλες βορειοαμερικανικές εταιρείες υπερκλίμακας. Η Google επεκτείνει τη χρήση των οπτικών και νέων προϊόντων ASIC της Marvell, ενώ η Amazon ανακοίνωσε σήμερα το πρωί μια στρατηγική πενταετή συνεργασία που περιλαμβάνει μια σειρά τεχνολογιών της Marvell, συμπεριλαμβανομένων προσαρμοσμένων ASICs και προϊόντων μεταγωγής Ethernet. Η Microsoft παραμένει βασικός πελάτης για τις λύσεις διασύνδεσης κέντρων δεδομένων και εντός κέντρων δεδομένων της Marvell.
Ο αναλυτής τονίζει τη σημασία αυτών των πελατειακών σχέσεων και τις θετικές προοπτικές για τον τομέα Data Center της Marvell. Η νέα τιμή-στόχος 12 μηνών των 114$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 14,3x της εκτιμώμενης αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις για το ημερολογιακό έτος 2025. Με συνολική βαθμολογία Οικονομικής Υγείας "ΜΕΤΡΙΑ" από το InvestingPro, το οποίο προσφέρει ολοκληρωμένη ανάλυση μέσω των Ερευνητικών Εκθέσεων Pro που καλύπτουν πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές, η εταιρεία επαναλαμβάνει τη σύσταση "Αγορά", σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία και την τοποθέτηση της Marvell στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marvell Technology έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο στη στρατηγική της συνεργασία με την Amazon Web Services (AWS). Αυτή η συνεργασία, που στοχεύει στην ενίσχυση των προσφορών κέντρων δεδομένων της AWS, περιλαμβάνει την προμήθεια από τη Marvell μιας ποικιλίας ημιαγωγών για κέντρα δεδομένων, συμπεριλαμβανομένων προσαρμοσμένων προϊόντων AI. Η υιοθέτηση μιας προσέγγισης "cloud-first" από την εταιρεία αναμένεται να επιταχύνει τη διαδικασία σχεδιασμού πυριτίου μέσω των προηγμένων υπολογιστικών δυνατοτήτων της AWS.
Οι αναλυτές έχουν εκφράσει θετικά συναισθήματα για τη Marvell, με εταιρείες όπως η Evercore ISI, η Rosenblatt, η Susquehanna και η Oppenheimer να διατηρούν θετικές αξιολογήσεις και να αυξάνουν τις τιμές-στόχους τους. Αυτές οι αναβαθμίσεις βασίζονται στην αναμενόμενη ανάπτυξη, την προβλεπόμενη επιστροφή στην κερδοφορία φέτος και την ισχυρή ανάπτυξη στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).
Οι προοπτικές εσόδων και κερδών της Marvell επηρεάζονται επίσης θετικά από την ισχυρή ζήτηση για AI και την πιθανή ανάπτυξη στους τομείς Inphi και προσαρμοσμένων ASIC της εταιρείας. Οι στόχοι πωλήσεων AI της εταιρείας για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 έχουν αναθεωρηθεί σε 1,5 δισ. $ και 2,5 δισ. $ αντίστοιχα, με τους αναλυτές να υποδεικνύουν ότι αυτές οι προβλέψεις θα μπορούσαν να είναι συντηρητικές.
Επιπλέον, η Marvell ανέφερε έσοδα Q2 που ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 1,27 δισ. $. Η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει σύντομα τα κέρδη F3Q25, με τους αναλυτές να προβλέπουν έσοδα και κέρδη ανά μετοχή που θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τόσο τις εκτιμήσεις της εταιρείας όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης