Τη Δευτέρα, η JPMorgan διατήρησε μια ουδέτερη στάση για τη Ciena (NYSE:CIEN), με σταθερό στόχο τιμής τα 65,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Ciena θα μπορούσε να επωφεληθεί από μια αύξηση των δαπανών των τηλεπικοινωνιακών παρόχων και μια αύξηση των δαπανών διασύνδεσης κέντρων δεδομένων (DCI) από εταιρείες cloud.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της Ciena διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 73,47$, με ένα αξιοσημείωτα υψηλό δείκτη P/E 73,59x. Παρά αυτούς τους θετικούς παράγοντες, ο αναλυτής σημείωσε ότι το βραχυπρόθεσμο μακροοικονομικό περιβάλλον ενδέχεται να περιορίσει σημαντικές αυξήσεις δαπανών από τους τομείς των τηλεπικοινωνιών, των καλωδιακών MSO και των κυβερνητικών ή επιχειρηματικών φορέων.
Η Ciena αναμένεται να επιστρέψει στον τυπικό ρυθμό ανάπτυξης της 6%-8% στο οικονομικό έτος 2025, πιθανώς φτάνοντας στο υψηλότερο άκρο αυτού του εύρους. Η μετοχή έχει δείξει αξιοσημείωτη δυναμική, με απόδοση 54,9% από την αρχή του έτους και κέρδος 44,7% τους τελευταίους έξι μήνες. Ωστόσο, ο αναλυτής επισήμανε ότι οι προσδοκίες των επενδυτών είναι για ακόμη υψηλότερη ανάπτυξη, γεγονός που μετριάζει τον ενθουσιασμό για τη μετοχή στην τρέχουσα αποτίμησή της.
Με βάση την ανάλυση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται να είναι υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα. Με ένα πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) 20x-22x, που ευθυγραμμίζεται περισσότερο με τους ομοίους της τεχνητής νοημοσύνης παρά με το 28x που βασίζεται στη συναίνεση των κερδών ανά μετοχή (EPS) από την πλευρά των πωλήσεων, η τρέχουσα τιμή υποδηλώνει ότι οι επενδυτές υπολογίζουν περίπου 3,30$/μετοχή EPS για το οικονομικό έτος 2025. Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε 13 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της Ciena.
Η ανάλυση επίσης τόνισε ότι οι συζητήσεις των επενδυτών έχουν κάνει συγκρίσεις μεταξύ του οικονομικού έτους 2025 και της αρχικής καθοδήγησης για το οικονομικό έτος 2022, μετά από βραδύτερη αύξηση των εσόδων στα οικονομικά έτη 2020 και 2021. Ενώ τα οικονομικά μεγέθη για το οικονομικό έτος 2025 θεωρούνται ευνοϊκά σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2024, υπάρχει προσοχή σχετικά με τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών, οι οποίες υποδηλώνουν αύξηση παραγγελιών που υπερβαίνει το 30% υποθέτοντας περιορισμένη μείωση του ανεκτέλεστου υπολοίπου στο οικονομικό έτος 2025.
Οι παραγγελίες τηλεπικοινωνιών αναμένεται να αυξηθούν σταδιακά, αρχικά λόγω της αντιστροφής των αντίξοων συνθηκών απορρόφησης αποθεμάτων και αργότερα, λόγω της ανάγκης αντιμετώπισης της συσσωρευμένης ζήτησης για επενδύσεις δικτύου σε συνδυασμό με χαμηλότερο κόστος κεφαλαίου. Η Ciena προβλέπεται να παρουσιάσει ισχυρή αύξηση παραγγελιών σε αυτόν τον κάθετο τομέα πελατών, αλλά η αύξηση σε ετήσια βάση από τις τηλεπικοινωνίες αναμένεται να είναι πιο μέτρια από το 30% που απαιτείται για να ικανοποιηθούν οι προσδοκίες των αγοραστών.
Κοιτάζοντας πέρα από το οικονομικό έτος 2025, η εταιρεία αναμένει η Ciena να επιτύχει σημαντική αύξηση εσόδων στο υψηλότερο άκρο των μακροπρόθεσμων προβλέψεών της, οδηγούμενη από συνεχείς επενδύσεις από παρόχους και εταιρείες cloud σε διασυνδέσεις DCI. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με τρέχοντα δείκτη 4,06 και λειτουργεί με μέτρια επίπεδα χρέους. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε ισχυρή αύξηση κερδών και σημαντική λειτουργική μόχλευση μεσοπρόθεσμα. Με τα κέρδη προγραμματισμένα για τις 12 Δεκεμβρίου, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι τα έσοδα μειώθηκαν κατά 4,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Παρά αυτές τις προοπτικές, η τρέχουσα ουδέτερη θέση της JPMorgan αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προσέγγιση πριν από την ανακοίνωση των κερδών, λαμβάνοντας υπόψη τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών. Για ολοκληρωμένη ανάλυση και λεπτομερείς μετρήσεις, αποκτήστε πρόσβαση στην πλήρη Έκθεση Pro Research της Ciena, διαθέσιμη αποκλειστικά για συνδρομητές του InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CIENA Corporation ανέφερε ισχυρή απόδοση στο τρίτο οικονομικό τρίμηνο με έσοδα που έφτασαν τα 942 εκατομμύρια δολάρια και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στα 0,35$, παρά τη μείωση των εσόδων σε ετήσια βάση. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια νέα πρωτοβουλία επαναγοράς μετοχών, εξουσιοδοτώντας την επαναγορά έως και 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων των κοινών μετοχών της, που θα ξεκινήσει στο οικονομικό έτος 2025. Οι αναλυτές είχαν διαφορετικές απόψεις για τις προοπτικές της CIENA. Η Morgan Stanley, για παράδειγμα, υποβάθμισε τη μετοχή της CIENA από Overweight σε Equalweight, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Αντίθετα, η Stifel και η Jefferies διατήρησαν αξιολόγηση Αγοράς για τη CIENA, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στο δυναμικό της εταιρείας για ανάπτυξη στις αγορές AI και Data Center. Εν τω μεταξύ, η JPMorgan υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Overweight σε Neutral, επικαλούμενη περιορισμένες δαπάνες τηλεπικοινωνιών και λιγότερες επιλογές για βελτίωση των περιθωρίων μικτού κέρδους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης