Τη Δευτέρα, η TD Cowen αναβάθμισε την Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR) από Διακράτηση σε Αγορά και αύξησε την τιμή-στόχο στα 22$ από 18$. Αυτή η απόφαση έρχεται μετά την πρόσφατη Ημέρα Επενδυτών της Paycor, η οποία ενίσχυσε την εμπιστοσύνη του αναλυτή στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας και στη δυνατότητά της να βελτιώσει το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Η εταιρεία, με τρέχουσα αποτίμηση 3,24 δισεκατομμυρίων $, διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 66% και έχει επιτύχει αύξηση εσόδων 17,45% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει πολλαπλούς δείκτες ανάπτυξης, με 12 αποκλειστικά ProTips διαθέσιμα για τους συνδρομητές.
Η εταιρεία σημείωσε ότι η Paycor έχει υποαποδώσει σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της το 2024, με αύξηση 27% τους τελευταίους τρεις μήνες και πτώση 16% από την αρχή του έτους, έναντι των αντίστοιχων επιδόσεων 36% και 19% των ανταγωνιστών της. Παρά αυτό, ο αναλυτής πιστεύει ότι η αναδυόμενη επιχείρηση ενσωματωμένης διαχείρισης ανθρώπινου κεφαλαίου (HCM) της Paycor δείχνει υποσχόμενη ανάπτυξη και αυξανόμενη διάκριση από ανταγωνιστές όπως οι PCTY και PAYC.
Σύμφωνα με την ανάλυση Οικονομικής Υγείας του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί μια συνολική βαθμολογία "ΚΑΛΗ", με ιδιαίτερα ισχυρές μετρήσεις ανάπτυξης. Αποκτήστε πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research για λεπτομερή σύγκριση με ομοειδείς εταιρείες και ανάλυση ανάπτυξης.
Η αναβάθμιση αντανακλά την προσδοκία ότι οι μετοχές της Paycor θα ξεπεράσουν σε απόδοση την ομάδα σύγκρισης καθώς η εταιρεία προχωρά προς τους μεσοπρόθεσμους στόχους της. Ο αναλυτής αναμένει ότι η αγορά θα αρχίσει να αναγνωρίζει το προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής της Paycor ως το πιο ελκυστικό εντός του τομέα HCM Software as a Service (SaaS) και θα αρχίσει να εκτιμά την ενσωματωμένη επιχείρηση HCM ως μια μοναδική ευκαιρία ανάπτυξης.
Η αυξημένη τιμή-στόχος της TD Cowen βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 4,3 φορές του αναμενόμενου λόγου αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις της εταιρείας για το ημερολογιακό έτος 2026. Ο αναλυτής επίσης τόνισε τη δυνατότητα της Paycor να αυξήσει σημαντικά τα περιθώρια FCF, προβλέποντας ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης περίπου 60% στο FCF από το οικονομικό έτος 2024 έως το 2027, οδηγούμενο από βελτιωμένη αποδοτικότητα πωλήσεων. Αυτή η προοπτική περιγράφεται ως μια μη συναινετική πρόβλεψη, δεδομένου ότι μόνο περίπου οι μισές αξιολογήσεις για τη μετοχή της Paycor είναι σε Αγορά από την αρχική δημόσια προσφορά της το 2021. Με βάση την ανάλυση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται επί του παρόντος υποτιμημένη, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 15$ έως 30$ ανά μετοχή. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε λεπτομερείς μετρήσεις αποτίμησης και πρόσθετες πληροφορίες μέσω της αποκλειστικής Έκθεσης Pro Research.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Paycor HCM Inc. ανέφερε σημαντική αύξηση εσόδων και αυξημένη ζήτηση της αγοράς στην αρχή του οικονομικού έτους 2025.
Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 17%, φτάνοντας τα 167 εκατομμύρια $, ενώ τα επαναλαμβανόμενα έσοδα είδαν αύξηση 16%. Αυτή η θετική απόδοση αποδίδεται στις καινοτομίες τεχνητής νοημοσύνης της Paycor και στις προσπάθειες επέκτασης της αγοράς, οδηγώντας την εταιρεία να αυξήσει τις προβλέψεις εσόδων της για το οικονομικό έτος.
Επιπλέον, η Goldman Sachs προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Paycor, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 21,00$ από τα προηγούμενα 19,00$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Ουδέτερη για τις μετοχές. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την εναρκτήρια Ημέρα Επενδυτών της Paycor, όπου η εταιρεία παρουσίασε τα επιτεύγματά της από την αρχική δημόσια προσφορά του 2021 και έθεσε νέους στόχους για τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια.
Άλλες εξελίξεις περιλαμβάνουν το γεγονός ότι η Paycor έκλεισε το πρώτο τρίμηνο με ισχυρή ταμειακή θέση 98 εκατομμυρίων $ και χωρίς χρέος. Η εστίαση της εταιρείας σε πρωτοβουλίες τεχνητής νοημοσύνης και επέκτασης της αγοράς, συμπεριλαμβανομένης της έναρξης του Paycor Assistant και της Πλατφόρμας Ενσωμάτωσης Paycor, συνεχίζει να οδηγεί την ανάπτυξη. Κοιτάζοντας μπροστά, η Paycor έχει αυξήσει τις προβλέψεις εσόδων της για το οικονομικό έτος 2025 μεταξύ 726 εκατομμυρίων $ και 733 εκατομμυρίων $, αναμένοντας ανάπτυξη εσόδων 12% για το έτος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης