Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley αναβάθμισε τη μετοχή της Cloudflare Inc. (NYSE: NET), επικαλούμενη διάφορους παράγοντες ανάπτυξης που θα μπορούσαν να επιταχύνουν τα έσοδα έως το 2025. Η εταιρεία άλλαξε την αξιολόγησή της από Equal-weight σε Overweight και αύξησε την τιμή-στόχο στα 130,00$, από τα προηγούμενα 92,00$. Αυτή η αναβάθμιση ευθυγραμμίζεται με το ευρύτερο κλίμα των αναλυτών, καθώς τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι 21 αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, ενώ η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 77,5%.
Η αναβάθμιση συνοδεύεται από θετικές προοπτικές για το δυναμικό της Cloudflare, καθώς η εταιρεία είναι έτοιμη να επωφεληθεί από πολλαπλούς κύκλους προϊόντων, μια αυξανόμενη συμβολή του Edge AI και ένα πλήρως ανεπτυγμένο εργατικό δυναμικό πωλήσεων για επιχειρήσεις. Αναμένεται ότι αυτά τα στοιχεία θα ευθυγραμμιστούν ευνοϊκά για την Cloudflare, οδηγώντας πιθανώς σε επιτάχυνση της ανάπτυξης των εσόδων κατά το επόμενο έτος. Οι πρόσφατες επιδόσεις υποστηρίζουν αυτή την προοπτική, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ισχυρή αύξηση εσόδων κατά 30% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και μια ισχυρή αξιολόγηση οικονομικής υγείας ως ΚΑΛΗ.
Η ανάλυση της Morgan Stanley υποδηλώνει ότι η Cloudflare θα μπορούσε να διατηρήσει έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 28% στα έσοδα από το ημερολογιακό έτος 2023 έως το 2028, φτάνοντας τα 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), που θα ισοδυναμούσαν με 4,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα με περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) άνω του 25%. Η τιμή-στόχος της εταιρείας βασίζεται σε ένα πολλαπλασιαστή 50X της αξίας της επιχείρησης προς τις ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF), που είναι σύμφωνος με τους ομοίους της Cloudflare μεγάλης κεφαλαιοποίησης με προσανατολισμό στην ανάπτυξη, όπως οι CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc. και Σνόουφλεϊκ Inc.
Η νέα τιμή-στόχος των 130,00$ αντικατοπτρίζει περίπου 18 φορές την αναμενόμενη αξία της επιχείρησης προς τις πωλήσεις του 2026. Επιπλέον, το αισιόδοξο σενάριο της Morgan Stanley θέτει μια τιμή-στόχο στα 175$, υποθέτοντας ότι η Cloudflare θα καταλάβει ένα μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς συμπερασμάτων Edge AI, οδηγώντας σε CAGR εσόδων μεγαλύτερο από 30% έως το 2028, που είναι 10-20% πάνω από τις προβλέψεις συναίνεσης για τα επόμενα έτη.
Αυτό το σενάριο θα εδραίωνε τη θέση της Cloudflare ως μία από τις λίγες εταιρείες λογισμικού για επιχειρήσεις που αυξάνουν τα έσοδά τους κατά πάνω από 30% σε κλίμακα. Για μια βαθύτερη ανάλυση της αποτίμησης και των προοπτικών ανάπτυξης της Cloudflare, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro, η οποία καλύπτει πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές με λεπτομερείς μετρήσεις και γνώμες ειδικών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cloudflare, Inc. έχει αναφέρει ισχυρή ανάπτυξη στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, με αύξηση 28% σε ετήσια βάση στα έσοδα, φτάνοντας τα 430,1 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία έχει επίσης δει σημαντική αύξηση στη βάση πελατών της, η οποία τώρα ανέρχεται σε 3.265, σημειώνοντας αύξηση 28% από το προηγούμενο έτος. Αυτή η ανάπτυξη ενισχύεται από τη στρατηγική συμμετοχή της Cloudflare σε προσπάθειες κυβερνοασφάλειας και την εστίασή της στις πωλήσεις σε επιχειρήσεις, που έχει οδηγήσει σε σημαντικά συμβόλαια, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας 7 εκατομμυρίων δολαρίων με μια εταιρεία AI και ενός συμβολαίου 4,2 εκατομμυρίων δολαρίων με μια εταιρεία τεχνολογίας Fortune 100.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προοπτικές, η Cloudflare αναμένει συνεχή ανάπτυξη στη δυναμικότητα και την παραγωγικότητα των πωλήσεων. Οι προβλέψεις εσόδων για το Q4 2023 δείχνουν αύξηση 25% σε ετήσια βάση, με προβλεπόμενα έσοδα μεταξύ 451 εκατομμυρίων και 452 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αναμένει επίσης τα έσοδα για το πλήρες έτος 2024 να είναι μεταξύ 1,661 δισεκατομμυρίων και 1,662 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η οικονομική απόδοση της Cloudflare υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 78,8% και καθαρά έσοδα 72,6 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης ελεύθερες ταμειακές ροές 45,3 εκατομμυρίων δολαρίων, με 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε ταμειακά αποθέματα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης