Τη Δευτέρα, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Science Applications (NASDAQ: SAIC) αποδίδοντας αξιολόγηση Ουδέτερη και θέτοντας τιμή-στόχο τα 134,00$. Η εταιρεία επισήμανε τη στρατηγική "περισσότερες προσφορές/περισσότερες νίκες" της Science Applications, η οποία οδήγησε σε αύξηση 16% σε ετήσια βάση στο πιστοποιημένο pipeline κατά το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο.
Η UBS σημείωσε επίσης τη δυνατότητα της εταιρείας να μειώσει το περιθώριο EBITDA κατά περίπου 150 μονάδες βάσης σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, και εξέφρασε θετική άποψη για την έκθεση της εταιρείας κατά 52% στον αμυντικό τομέα.
Η εταιρεία επισήμανε ότι ο δείκτης book-to-bill των τελευταίων δώδεκα μηνών (LTM) της Science Applications ανέρχεται σε 1,1X, που υστερεί σε σχέση με τους ανταγωνιστές της. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις με χαμηλά περιθώρια μικτού κέρδους 11,57% και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις που υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Επιπλέον, εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με τον προβλεπόμενο δείκτη book-to-bill 0,9X για το οικονομικό έτος 2024, ο οποίος θα μπορούσε ενδεχομένως να μετριάσει τις προσδοκίες για την αύξηση των εσόδων.
Η στάση της UBS είναι ελαφρώς πιο συντηρητική από τη συναίνεση, με πρόβλεψη για σύνθετο ρυθμό ανάπτυξης 7% των ελεύθερων ταμειακών ροών ανά μετοχή (FCF/sh), σε αντίθεση με τον μέσο όρο 10% για τον κλάδο της πληροφορικής στον κυβερνητικό τομέα.
Ο αναλυτής της UBS σχολίασε σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας, δηλώνοντας: "Ενώ ο δείκτης book-to-bill των τελευταίων δώδεκα μηνών είναι 1,1X, αυτό είναι χαμηλότερο από τους ανταγωνιστές και ο δείκτης book-to-bill 0,9X για το οικονομικό έτος 2024 μπορεί να εξακολουθήσει να επηρεάζει αρνητικά την αύξηση των εσόδων." Η εταιρεία υποδεικνύει ότι το τρέχον κυβερνητικό περιβάλλον μπορεί να είναι πιο ασταθές, γεγονός που συνιστά προσοχή. Η σύσταση της UBS είναι να περιμένουμε να δούμε περαιτέρω πρόοδο της Science Applications στις παραγγελίες και τα περιθώρια κέρδους πριν εξετάσουμε την επένδυση.
Η ανάλυση της UBS δείχνει ότι ενώ υπάρχουν ευκαιρίες για τη Science Applications να βελτιωθεί και να ευθυγραμμιστεί περισσότερο με τα πρότυπα του κλάδου, οι παρούσες αβεβαιότητες στις κυβερνητικές δαπάνες και οι μετρήσεις απόδοσης της εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές δικαιολογούν μια ουδέτερη θέση αυτή τη στιγμή.
Σύμφωνα με την ανάλυση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro, η SAIC φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα. Η πλατφόρμα προσφέρει 6 επιπλέον ProTips και μια ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της SAIC. Η τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της εταιρείας για την αξία της εταιρείας με βάση αυτούς τους παράγοντες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Science Applications International Corporation (SAIC) έχει δει μια σειρά από αξιοσημείωτες εξελίξεις. Τα αποτελέσματα του δεύτερου φορολογικού τριμήνου της εταιρείας έδειξαν αύξηση 2% στα έσοδα και ελαφρά μείωση 2% στο EBITDA, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Αυτό οδήγησε σε αναθεωρημένη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 που προβλέπει αύξηση εσόδων 3% και αύξηση EBITDA 4%.
Η SAIC έχει επίσης τροποποιήσει την υπάρχουσα πιστωτική της συμφωνία, μειώνοντας αποτελεσματικά τα επιτόκια για ορισμένα δάνεια, μια κίνηση που θα μπορούσε δυνητικά να μειώσει το κόστος δανεισμού για την εταιρεία. Σε νέα του διοικητικού συμβουλίου, η SAIC πρόσφατα διόρισε τον John K. Tien, Jr. στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Ο Tien, με πλούσια ηγετική εμπειρία από διάφορους τομείς, θα ξεκινήσει τη θητεία του τον Δεκέμβριο του 2024.
Αναλυτές από τις Wells Fargo, JPMorgan και Jefferies έχουν κάνει προσαρμογές στις προοπτικές τους για την SAIC. Η Wells Fargo αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της εταιρείας στα 157$, η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή της SAIC από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση και αύξησε την τιμή-στόχο της στα 170$, ενώ η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο της SAIC από 140$ σε 148$.
Επιπλέον, η SAIC εξασφάλισε συμβόλαιο 229 εκατομμυρίων $ από το Υπουργείο Άμυνας των ΗΠΑ για την ενίσχυση των δυνατοτήτων IT της NORAD και της USNORTHCOM. Τέλος, η SAIC και άλλοι κατασκευαστές αντιμετωπίζουν νέους δασμούς στα ηλεκτρικά οχήματα κινεζικής κατασκευής που επιβλήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που έχουν διαμορφώσει το τρέχον επιχειρηματικό τοπίο της SAIC.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης