Τη Δευτέρα, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Procore Technologies, Inc. (NYSE:PCOR) με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο τα 105,00$. Η μετοχή έχει δείξει εντυπωσιακή δυναμική, αποδίδοντας 34% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 83,35$. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, 12 αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου.
Η νέα προοπτική βασίζεται στην πρόβλεψη για ανάπτυξη του όγκου των κατασκευών, η οποία αναμένεται να επηρεάσει θετικά τις δαπάνες της Procore. Οι αναλυτές της UBS προβλέπουν σημαντική αύξηση της ανάπτυξης για το επόμενο έτος, προβλέποντας αύξηση 16% σε σύγκριση με την ανάπτυξη 9% που παρατηρήθηκε φέτος.
Η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 82% και διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η συνολική βαθμολογία χρηματοοικονομικής υγείας της εταιρείας είναι "ΚΑΛΗ", υποδηλώνοντας σταθερή λειτουργική απόδοση.
Η ανάλυση υποδεικνύει ότι οι δαπάνες της Procore συνδέονται στενά με την ανάπτυξη των όγκων κατασκευών, με προσδοκίες για ένα σημείο καμπής των δαπανών γύρω στο Ημερολογιακό Έτος 2025 ή κατά την ανανέωση των συμβολαίων. Αυτή η καμπή αναμένεται να επαναφέρει πιθανώς την ανάπτυξη των δαπανών στο 30% ή και πέραν αυτού, ένα ποσοστό που είχε παρατηρηθεί προηγουμένως στον τομέα.
Ωστόσο, υπάρχουν παράγοντες που ενδέχεται να μετριάσουν αυτή την επιτάχυνση της ανάπτυξης. Σε αυτούς περιλαμβάνονται η επιστροφή στην κανονικότητα στον εκσυγχρονισμό των κατασκευών, ο αυξημένος ανταγωνισμός και οι μηχανισμοί του μοντέλου τιμολόγησης της Procore, που ενδέχεται να αποθαρρύνουν τις μειώσεις πωλήσεων. Επιπλέον, η αποτελεσματικότητα των στρατηγικών διασταυρούμενων πωλήσεων έχει τεθεί υπό αμφισβήτηση, ιδιαίτερα υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναδιοργάνωσης της εταιρείας.
Επιπρόσθετα, το ενδιαφέρον για οικονομικά πρόσθετα φαίνεται να είναι χλιαρό, με εξαίρεση το νεοεμφανιζόμενο χαρακτηριστικό 'Pay' της Procore. Αυτό το χαρακτηριστικό βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο και δεν έχει ακόμη αποκτήσει ευρεία υιοθέτηση ή ενδιαφέρον.
Συνοπτικά, η UBS έχει λάβει θετική στάση για την Procore Technologies, επικαλούμενη την αναμενόμενη ανάπτυξη στον όγκο των κατασκευών ως βασικό παράγοντα για την απόδοση της εταιρείας. Η εταιρεία έχει θέσει μια αισιόδοξη τιμή-στόχο για τις μετοχές της Procore, αντανακλώντας την αισιοδοξία γύρω από τις προοπτικές της εταιρείας στο εγγύς μέλλον.
Ενώ οι τρέχοντες δείκτες υποδεικνύουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium αποτιμήσεις, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 10+ επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες και μια ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research για βαθύτερη ανάλυση της πορείας ανάπτυξης και της θέσης της PCOR στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Procore Technologies έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 19% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024, φτάνοντας τα 296 εκατομμύρια $, και αύξηση 26% στα διεθνή κέρδη.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για την Procore, αντανακλώντας τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Η DA Davidson διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της Procore ενώ αύξησε την τιμή-στόχο από 60,00$ σε 70,00$.
Η Mizuho επίσης αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 65$, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση. Οι BMO Capital Markets και TD Cowen διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις, αυξάνοντας τις τιμές-στόχους τους στα 85$ και 82$ αντίστοιχα. Η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο της στα 90$, και η Jefferies προσάρμοσε την τιμή-στόχο της στα 80$.
Αυτές οι αναθεωρήσεις ακολουθούν το στρατηγικό σχέδιο της Procore για επιτάχυνση της ανάπτυξης, με τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 να προβλέπονται να φτάσουν τα 1,275 δισεκατομμύρια $, αντιπροσωπεύοντας ρυθμό ανάπτυξης 11%. Η εταιρεία στοχεύει στη βελτίωση των περιθωρίων λειτουργίας non-GAAP στο 13% και έχει ανακοινώσει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 300 εκατομμυρίων $.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης