Τη Δευτέρα, η JPMorgan αναθεώρησε τη στάση της για τη Southern Copper (NYSE:SCCO), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Υποβάρυνση σε Ουδέτερη και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 92,50 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 68,00 δολαρίων.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την αναγνώριση από την εταιρεία της σημαντικής έκθεσης της Southern Copper στον χαλκό, με περίπου το 85% των εσόδων της να προέρχεται από το μέταλλο, καθιστώντας την έναν κορυφαίο υποψήφιο για επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν στον χαλκό.
Η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση, με απόδοση 36,7% τον τελευταίο χρόνο και διατηρεί ένα ισχυρό σκορ οικονομικής υγείας σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro.
Η λογική πίσω από την αναβάθμιση αποδίδεται στο σταθερό premium της Southern Copper έναντι των ανταγωνιστών της, καθώς διαπραγματεύεται σε 9-10 φορές το EV/EBITDA, ενώ οι ανταγωνιστές της συνήθως αποτιμώνται στο μισό αυτού του πολλαπλασιαστή. Τα τρέχοντα μετρικά στοιχεία από το InvestingPro δείχνουν ένα EV/EBITDA 14,0x και έναν δείκτη P/E 26,1x, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο της.
Αυτό το premium δικαιολογείται από το καθεστώς της Southern Copper ως κορυφαίος αντιπρόσωπος για επενδύσεις σε χαλκό, παρόμοιο με ένα εξειδικευμένο διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) χαλκού. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις αποτίμησης, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον βασικά μετρικά στοιχεία και συμβουλές.
Ο αναλυτής της JPMorgan αναγνωρίζει την προσθήκη του έργου Tia Maria στις εκτιμήσεις τους, σε συνδυασμό με μια θετική προοπτική για τις τιμές του χαλκού, ως τη βάση για την αναβαθμισμένη αξιολόγηση.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 92,50 δολαρίων ανά μετοχή, η οποία έχει οριστεί για τον Δεκέμβριο του 2025, υποδεικνύει μια αναμενόμενη πτώση 8% από τις τρέχουσες τιμές των μετοχών. Αξιοσημείωτο για τους επενδυτές εισοδήματος, η εταιρεία προσφέρει μερισματική απόδοση 2,79% και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 29 συνεχόμενα έτη.
Η υψηλή έκθεση της Southern Copper στον χαλκό είναι ένας κεντρικός παράγοντας στην αποτίμηση και την ελκυστικότητά της για τους επενδυτές. Η απόδοση της εταιρείας συνδέεται στενά με την τιμή και τη ζήτηση για χαλκό, ο οποίος είναι ένα βασικό βιομηχανικό μέταλλο που χρησιμοποιείται σε διάφορους τομείς.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος και η αξιολόγηση της μετοχής από την JPMorgan υποδηλώνουν μια ουδέτερη προοπτική για τη Southern Copper, με την ανάλυση της εταιρείας να δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας μπορεί να έχει περιορισμένες δυνατότητες ανόδου στο εγγύς μέλλον με βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Southern Copper Corp. ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, αν και τα έσοδά της ήταν ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,15 δολάρια για το τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τη συναίνεση των αναλυτών που ήταν 1,11 δολάρια. Ωστόσο, τα έσοδα για την ίδια περίοδο ανήλθαν σε 2,93 δισεκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς κάτω από τα εκτιμώμενα 2,94 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι αναλυτές της Citi σημείωσαν ότι το EBITDA του τρίτου τριμήνου ύψους 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες τους. Τόνισαν ότι η παραγωγή εξορυσσόμενου χαλκού είχε αυξηθεί κατά 12% σε ετήσια βάση και 5% σε τριμηνιαία βάση, σημειώνοντας το καλύτερο τρίμηνο από το 2020 λόγω βελτιωμένων βαθμών τόσο στο Μεξικό όσο και στο Περού. Η εταιρεία διατηρεί επί του παρόντος αξιολόγηση πώλησης για τις μετοχές της Southern Copper.
Σε άλλες εξελίξεις, η Southern Copper επανεξετάζει τον ιστορικό προϋπολογισμό κεφαλαίου για το Έργο Tia Maria, ο οποίος επί του παρόντος ανέρχεται σε 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Αναμένεται ενημέρωση του προϋπολογισμού μέχρι το τέλος του έτους. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ξεκινήσει δραστηριότητες κατασκευής, εκπαίδευσης και χωματουργικών εργασιών τους επόμενους μήνες, με την κατασκευή να ξεκινά το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης