Τη Δευτέρα, η Citi ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Dassault Aviation SA (AM:FP) (OTC: DUAVF) με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο 230,00€. Η νέα κάλυψη βασίζεται στην πεποίθηση της εταιρείας για την υποκείμενη αξία της εταιρείας, παρά τα πρόσφατα χαμηλά επίπεδα παραδόσεων.
Η αεροδιαστημική βιομηχανία αντιμετωπίζει περιορισμούς στην εφοδιαστική αλυσίδα, αλλά η Citi αναμένει ότι οι παραδόσεις μαχητικών αεροσκαφών Rafale και επιχειρηματικών αεροσκαφών Falcon της Dassault Aviation θα δουν σημαντική αύξηση τα επόμενα δύο με τρία χρόνια. Αυτή η αύξηση αναμένεται να οδηγήσει σε ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 30% στα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT).
Υπάρχει ένα σημαντικό πολυετές ανεκτέλεστο υπόλοιπο για τα αεροσκάφη Rafale, και η προσδοκία είναι ότι θα μπορούσαν να υπάρξουν περαιτέρω μεγάλες παραγγελίες από χώρες όπως η Ινδία και η Μέση Ανατολή.
Ενώ υπάρχει μια βραχυπρόθεσμη επιφυλακτική προοπτική για την εφοδιαστική αλυσίδα των επιχειρηματικών αεροσκαφών, η ζήτηση για τα αεροσκάφη Falcon προβλέπεται να αυξηθεί, με τις παραδόσεις να αναμένεται να ξεπεράσουν τις 50 ετησίως καθ' όλη τη διάρκεια της δεκαετίας.
Η Citi επισημαίνει επίσης την ισχυρή οικονομική θέση της Dassault Aviation, τονίζοντας τη σημαντική καθαρή ταμειακή θέση της εταιρείας ως διαβεβαίωση για τους επενδυτές. Η τιμή-στόχος των 230,00€ βασίζεται σε ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF).
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης