Την Τετάρτη, η Scotiabank προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), αυξάνοντάς την στα 300$ από τον προηγούμενο στόχο των 265$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή της εταιρείας κυβερνοασφάλειας.
Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της CrowdStrike, η οποία παρουσίασε μια μικτή εικόνα της απόδοσης της εταιρείας. Ενώ επισημάνθηκαν κάποια θετικά στοιχεία, όπως η ισχυρή διοικητική ομάδα της εταιρείας και οι καινοτόμες δυνατότητές της, εκφράστηκαν ανησυχίες για τη μείωση των νέων Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (ARR) και τη σημαντική συρρίκνωση των περιθωρίων Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCF) κατά το τρίτο τρίμηνο. Οι κατευθύνσεις που παρείχε η CrowdStrike υποδηλώνουν ότι αυτά τα ζητήματα ενδέχεται να συνεχιστούν και στο τέταρτο τρίμηνο.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η διοίκηση της CrowdStrike εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην ικανότητα της εταιρείας να ανακτήσει την αναπτυξιακή της δυναμική στο δεύτερο μισό του 2025. Αυτή η αισιοδοξία μοιράζεται και από τους επενδυτές, οι οποίοι, σύμφωνα με τη Scotiabank, έχουν ένα εκπληκτικά θετικό συναίσθημα απέναντι στην εταιρεία. Τόσο οι επενδυτές μακροπρόθεσμων θέσεων όσο και τα hedge funds φαίνεται να είναι σίγουροι για την ανθεκτικότητα της CrowdStrike και τη δυνατότητά της να βγει ισχυρότερη από το περιστατικό διακοπής λειτουργίας του Falcon τον Ιούλιο του 2025.
Η έκθεση της Scotiabank αναφέρει επίσης ανησυχίες σχετικά με τις πιθανές παρατεταμένες επιπτώσεις του περιστατικού διακοπής λειτουργίας του Falcon στον αγωγό πωλήσεων και τα ποσοστά μετατροπής της CrowdStrike για το οικονομικό έτος 2026. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι εκτεταμένοι έλεγχοι πελατών υποδηλώνουν ότι το περιστατικό θα μπορούσε να έχει διαρκή επίδραση.
Συμπερασματικά, ενώ αναγνωρίζει τα δυνατά σημεία και τη θέση της CrowdStrike στον κλάδο, η Scotiabank εκφράζει προσοχή για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της μετοχής της εταιρείας. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι αναζητά ένα πιο σταθερό περιβάλλον όσον αφορά τις οικονομικές εκτιμήσεις της εταιρείας πριν επανεξετάσει τη θέση της για τις μετοχές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CrowdStrike Holdings ανέφερε ισχυρά κέρδη και έσοδα τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς με αύξηση 29% στα έσοδα σε σχέση με το προηγούμενο έτος, υπερβαίνοντας το όριο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της εταιρείας έφτασαν τα 4,018 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 27,4% σε ετήσια βάση, ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις της BTIG και της αγοράς. Παρά τη μείωση κατά 27% στα νέα ARR που ανέφερε η Guggenheim, η διατήρηση πελατών της CrowdStrike βάσει δολαρίου παρέμεινε σταθερή στα ιστορικά επίπεδα του 97,5%.
Αναλυτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson και Mizuho Securities, διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για την CrowdStrike, με τιμές-στόχους που κυμαίνονται από 370$ έως 410$. Η BTIG, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση, σημείωσε ότι ο αντίκτυπος μιας διακοπής λειτουργίας τον Ιούλιο θα μπορούσε να χρειαστεί περισσότερο από μερικά τρίμηνα για να επιλυθεί πλήρως, αλλά δεν είδε αρκετά αρνητικά σημεία δεδομένων για να αλλάξει σημαντικά την προοπτική για πιθανή ανάκαμψη στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2026.
Αναμένεται ότι η προσφορά Falcon Flex της CrowdStrike και η ευρύτερη υιοθέτηση της πλατφόρμας της εταιρείας θα συμβάλουν στη διατήρηση της επιτυχίας. Οι αναλυτές της Guggenheim αναμένουν ότι η CrowdStrike θα επιτύχει την καθοδήγησή της για το τέταρτο τρίμηνο χωρίς δυσκολία, αν και σημειώνουν ότι το ARR θα μπορούσε να παρουσιάσει κάποιο κίνδυνο.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της CrowdStrike μπορούν να διαφωτιστούν περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στην ανάλυση της Scotiabank, η CrowdStrike έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική ανάπτυξη. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025 έφτασαν τα 3,52 δισεκατομμύρια δολάρια, με ισχυρό ρυθμό ανάπτυξης εσόδων 33,07%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις καινοτόμες δυνατότητες της εταιρείας που αναφέρονται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι το καθαρό εισόδημα της CrowdStrike αναμένεται να αυξηθεί φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτή η θετική προοπτική μπορεί να υποστηρίξει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην ανάκτηση της αναπτυξιακής δυναμικής. Επιπλέον, η CrowdStrike λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από τις τρέχουσες προκλήσεις.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η CrowdStrike διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης σε διάφορες μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των κερδών, EBIT, EBITDA και εσόδων. Αυτή η υψηλή αποτίμηση αντικατοπτρίζει το αισιόδοξο συναίσθημα της αγοράς που αναφέρεται στο άρθρο, αλλά υποδηλώνει επίσης ότι η μετοχή μπορεί να είναι τιμολογημένη για τελειότητα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την CrowdStrike, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης