Την Τετάρτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) στα 150$ από τα προηγούμενα 155$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της Dell για το τρίμηνο Οκτωβρίου, η οποία αποκάλυψε έσοδα 24,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς των 24,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία παρείχε επίσης καθοδήγηση για το τρίμηνο Ιανουαρίου, αναμένοντας τα έσοδα να παραμείνουν περίπου σταθερά σε τριμηνιαία βάση στα 24,5 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσό που υπολείπεται της εκτίμησης της αγοράς των 25,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα έσοδα από τους διακομιστές Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) της Dell αποτέλεσαν σημείο εστίασης, με τις παραγγελίες σε αυτόν τον τομέα να φτάνουν τα 3,6 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 13% από το προηγούμενο τρίμηνο, και το ανεκτέλεστο υπόλοιπο να αυξάνεται κατά 18% στα 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Το pipeline για παραγγελίες διακομιστών AI έδειξε επίσης σημαντική αύξηση, εκτοξευόμενο πάνω από 50% σε τριμηνιαία βάση. Παρά αυτούς τους ισχυρούς αριθμούς παραγγελιών, τα έσοδα από διακομιστές AI μειώθηκαν κατά περίπου 6% σε τριμηνιαία βάση, και η καθοδήγηση για το επόμενο τρίμηνο είναι ελαφρώς μειωμένη, συμβάλλοντας σε μια αρνητική αντίδραση στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Ο τομέας Infrastructure Solutions Group (ISG) της εταιρείας, ο οποίος περιλαμβάνει τους διακομιστές AI, παρουσίασε ισχυρά λειτουργικά περιθώρια 13,3%, σημαντική αύξηση περίπου 230 μονάδων βάσης από το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, η έκθεση σημείωσε επίσης μια καθυστέρηση στον κύκλο ανανέωσης των PC, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την απόδοση βραχυπρόθεσμα.
Το σχόλιο της Mizuho τόνισε την ανταγωνιστική θέση της Dell στην αγορά διακομιστών AI, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία κερδίζει παραγγελίες εν μέσω αβεβαιότητας που αντιμετωπίζουν οι ανταγωνιστές της. Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα της Dell από διακομιστές AI θα συνεχίσουν να αυξάνονται μέχρι το οικονομικό έτος 2025. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η Mizuho παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές της Dell, επικαλούμενη πιθανούς ευνοϊκούς παράγοντες από έναν ισχυρό κύκλο ανανέωσης PC και AI PC τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Dell Technologies ανέφερε αύξηση 10% στα συνολικά έσοδα, φτάνοντας τα 24,4 δισεκατομμύρια δολάρια, με κινητήρια δύναμη το Infrastructure Solutions Group (ISG) που παρουσίασε σημαντική αύξηση εσόδων λόγω της εστίασης στην υποδομή AI και τις λύσεις διακομιστών. Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης στα 2,15$, σημειώνοντας αύξηση 14% σε ετήσια βάση. Οι παραγγελίες διακομιστών AI της Dell έφτασαν σε επίπεδο ρεκόρ τα 3,6 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ισχυρή ζήτηση στην αγορά διακομιστών AI. Σε πρόσφατες αξιολογήσεις αναλυτών, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Dell αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 156$ από 160$, η Goldman Sachs επίσης διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και αύξησε την τιμή-στόχο της στα 165$, και η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση Outperform με τιμή-στόχο 140,00$. Παρά μια μικρή μείωση στα έσοδα του Client Solutions Group (CSG), η Dell παραμένει αισιόδοξη για το οικονομικό έτος 2026, αναμένοντας ανάπτυξη στους κύκλους ανανέωσης PC και διακομιστών και συνεχή αύξηση της ζήτησης για διακομιστές AI. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν τη στρατηγική εστίαση της Dell στην υποδομή AI και τις λύσεις διακομιστών, η οποία έχει οδηγήσει σε σημαντική ανάπτυξη του ISG.
ΙnvestingPro Tips
Η Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή οικονομική απόδοση και τοποθέτηση στην αγορά, όπως αντικατοπτρίζεται στα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 99,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του Τεχνολογικού Υλικού, Αποθήκευσης & Περιφερειακών.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Dell έχει επιτύχει μια αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 93,3% τον τελευταίο χρόνο, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική της Mizuho για το μέλλον της εταιρείας. Αυτή η απόδοση υποστηρίζεται περαιτέρω από μια ισχυρή απόδοση 27,16% τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδεικνύοντας θετική δυναμική στη μετοχή.
Two βασικά ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη χρηματοοικονομική στρατηγική της Dell και τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους. Πρώτον, η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που συχνά σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας και μπορεί δυνητικά να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή. Δεύτερον, η Dell διαθέτει υψηλή απόδοση για τους μετόχους, υποδηλώνοντας δέσμευση για επιστροφή αξίας στους επενδυτές μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την ανάλυση της Mizuho για την ανταγωνιστική θέση της Dell στην αγορά διακομιστών AI και την αναμενόμενη ανάπτυξη στα έσοδα από διακομιστές AI. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί ισχυρή οικονομική απόδοση ενώ επενδύει σε μελλοντικούς τομείς ανάπτυξης όπως η AI ευθυγραμμίζεται με τις ισχυρές αποδόσεις της αγοράς και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Dell, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών προκλήσεων της εταιρείας στο εξελισσόμενο τοπίο του τεχνολογικού υλικού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης