Την Τρίτη, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Alarum Technologies (NASDAQ:ALAR), μειώνοντάς τον στα 25,00$ από τα προηγούμενα 28,00$. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η εταιρεία διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή της εταιρείας.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα σχέδια της Alarum Technologies για την κυκλοφορία εργαλείων συλλογής δεδομένων με τεχνητή νοημοσύνη και τις προσπάθειές της να ενισχύσει τα δεδομένα του NetNut με πρόσθετες δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης και ανάλυσης. Σύμφωνα με την Canaccord Genuity, αυτές οι πρωτοβουλίες τοποθετούν την Alarum σε θέση να επωφεληθεί από την αυξανόμενη αξία των δεδομένων επεκτείνοντας τις δυνατότητες συλλογής δεδομένων του NetNut.
Η Canaccord Genuity αναγνωρίζει τη μεταβλητότητα που είναι εγγενής στο επιχειρηματικό μοντέλο της Alarum που βασίζεται στη χρήση, αλλά εκφράζει αισιοδοξία για την ικανότητα της εταιρείας να εκτελέσει το στρατηγικό της όραμα. Υπό το φως των αναθεωρημένων επιχειρηματικών προοπτικών και των σχολίων της Alarum, η Canaccord έχει μειώσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις της.
Ο νέος στόχος τιμής των 25$ προκύπτει από μια αποτίμηση περίπου 5 φορές την αξία της επιχείρησης προς τις προβλεπόμενες πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025 (EV/FY25E sales) και 22 φορές την αξία της επιχείρησης προς τις προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές του οικονομικού έτους 2025 (EV/FY25E FCF). Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της Canaccord Genuity στις προοπτικές ανάπτυξης της Alarum Technologies και στη στρατηγική της κατεύθυνση στον τομέα της συλλογής και ανάλυσης δεδομένων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alarum Technologies ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου, επιδεικνύοντας ισχυρή ανάπτυξη με έσοδα 8,9 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εντυπωσιακή απόδοση οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στο τμήμα NetNut της εταιρείας, το οποίο είδε αύξηση 73% στα έσοδα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, συμβάλλοντας στο 98% των συνολικών εσόδων της Alarum. Παρά αυτά τα αποτελέσματα, η Canaccord Genuity αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Alarum, μειώνοντάς τον από 42$ σε 28$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση 'Αγοράς'.
Τα οικονομικά στοιχεία ανά μονάδα της Alarum έδειξαν επίσης δύναμη, με τους νέους πελάτες στο δεύτερο τρίμηνο να δημιουργούν 60% υψηλότερα έσοδα στον πρώτο τους μήνα σε σύγκριση με εκείνους του πρώτου τριμήνου. Ωστόσο, η πρώτη τριμηνιαία πρόβλεψη της εταιρείας προέβλεψε μια διαδοχική μείωση των εσόδων του τρίτου τριμήνου κατά περίπου 2 εκατομμύρια δολάρια.
Όσον αφορά τις πρόσφατες εξελίξεις, η Alarum έχει ενισχύσει τα προϊόντα της, λανσάροντας το Website-Unblocker και προσθέτοντας σημαντικές παγκόσμιες μάρκες στη λίστα των πελατών της. Η αναγνώριση ήρθε με τη μορφή των '2024 Proxy Service Awards' και καταβάλλονται προσπάθειες για την επέκταση των δυνατοτήτων των προϊόντων δεδομένων της, συμπεριλαμβανομένων των εργαλείων API και ανάλυσης.
Η Canaccord Genuity έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για να ευθυγραμμιστεί με τις ενημερωμένες προοπτικές της Alarum, με τον νέο στόχο τιμής να βασίζεται σε περίπου 35 φορές την προβλεπόμενη αξία της επιχείρησης προς τις ελεύθερες ταμειακές ροές του οικονομικού έτους 2025.
Τα έσοδα της Alarum για το πρώτο τρίμηνο του 2024 εκτοξεύθηκαν κατά 139% στα 8,1 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, και η εταιρεία ανέφερε καθαρό κέρδος 1,4 εκατομμυρίων δολαρίων, μια σημαντική βελτίωση σε σχέση με την καθαρή ζημία του προηγούμενου έτους. Τα ταμειακά αποθέματα της εταιρείας έχουν επίσης δει μια θετική τάση, φτάνοντας τα 15,1 εκατομμύρια δολάρια.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία και η απόδοση της Alarum Technologies στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Canaccord Genuity. Σύμφωνα με το InvestingPro, η ανάπτυξη των εσόδων της ALAR ανέρχεται στο εντυπωσιακό 29,59% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη συμπληρώνεται από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 76,69%, το οποίο τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ως "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους".
Οι δείκτες αποτίμησης της εταιρείας παρέχουν επίσης ενδιαφέρουσες πληροφορίες. Με δείκτη P/E 12,08 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 9,89 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η ALAR φαίνεται να διαπραγματεύεται σε σχετικά μέτρια πολλαπλάσια σε σύγκριση με τον ρυθμό ανάπτυξής της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ΙnvestingPro Tip που υποδηλώνει ότι η "αποτίμηση υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών", η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της ALAR έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα. Ένα ΙnvestingPro Tip επισημαίνει ότι η "μετοχή έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες", με τα δεδομένα να δείχνουν απόδοση τιμής -60,23% για αυτή την περίοδο. Αυτή η μεταβλητότητα ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση της Canaccord Genuity για τη μεταβλητότητα στο επιχειρηματικό μοντέλο της Alarum που βασίζεται στη χρήση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την ALAR, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης