Τη Δευτέρα, η CFRA αναβάθμισε την Bank of America (NYSE:BAC) σε αξιολόγηση "Αγοράς" από την προηγούμενη κατάσταση "Διακράτησης", ενώ παράλληλα αύξησε την τιμή-στόχο στα 53,00 δολάρια από τα προηγούμενα 44,00 δολάρια. Η εταιρεία αύξησε τον 12μηνο στόχο κατά 9 δολάρια, εφαρμόζοντας ένα ευρύτερο ασφάλιστρο κινδύνου και έναν μελλοντικό ομαλοποιημένο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 14,4x, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον τριετή μέσο όρο του 15,5x.
Η αναβάθμιση συνοδεύεται από αναθεώρηση προς τα πάνω των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του χρηματοπιστωτικού κολοσσού. Για το 2024, η εκτίμηση για τα EPS έχει αυξηθεί κατά 0,02 δολάρια στα 3,25 δολάρια, ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση των 3,24 δολαρίων. Η πρόβλεψη για τα EPS του 2025 βλέπει μια πιο σημαντική αύξηση κατά 0,15 δολάρια στα 3,75 δολάρια, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 3,60 δολαρίων. Αυτές οι προσαρμογές βασίζονται σε προβλέψεις εσόδων ύψους 102,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2024 και 107,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2025.
Η θετική προοπτική της CFRA οφείλεται στις προσδοκίες για ισχυρά καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και μη επιτοκιακά έσοδα, ιδιαίτερα από τομείς όπως οι επενδυτικές τραπεζικές υπηρεσίες. Η εταιρεία αναμένει ότι η Bank of America, η οποία αντλεί λίγο κάτω από το 60% των συνολικών καθαρών εσόδων της από το NII, θα δει ανάπτυξη σε αυτόν τον τομέα λόγω της ισχυρής αμερικανικής οικονομίας, της σταθερής αύξησης του όγκου των δανείων και των χαμηλότερων επιτοκίων. Αυτή η πρόβλεψη αντιτίθεται στην προσδοκία για σημαντικές μειώσεις στο NII.
Ο αναλυτής επισημαίνει την πιθανή επιστροφή φιλικών προς τις επιχειρήσεις πολιτικών υπό τη διοίκηση Trump ως καταλύτη για αυξημένη δραστηριότητα στις κεφαλαιαγορές και τις επενδυτικές τραπεζικές υπηρεσίες, η οποία προβλέπεται να αυξηθεί το 2025. Σημειώνεται ότι η Bank of America κατατάσσεται τρίτη στις παγκόσμιες αμοιβές επενδυτικών τραπεζικών υπηρεσιών για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024.
Τέλος, η CFRA υποδεικνύει ότι οι υψηλότερες πιστωτικές ζημίες από δάνεια από δανειολήπτες είναι απίθανες, και αναμένουν την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους μέσω επαναγοράς κοινών μετοχών και υψηλότερων μερισμάτων για την Bank of America.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bank of America (BofA) έχει δει μια αναβάθμιση από την Citi από Ουδέτερη σε Αγορά, με αυξημένη τιμή-στόχο στα 54 δολάρια από τα 46 δολάρια, αντανακλώντας πιθανές αποδόσεις άνω του 15%. Αυτή η αναβάθμιση βασίζεται στο χάσμα αποτίμησης μεταξύ της BofA και του ανταγωνιστή της, JPMorgan, και στην αναμονή ευνοϊκών συνθηκών για τα καθαρά έσοδα από τόκους της BofA. Η BofA εξετάζει επίσης νομικές ενέργειες σε συζητήσεις με το Γραφείο Προστασίας Οικονομικών Καταναλωτών σχετικά με την επεξεργασία συναλλαγών μέσω του δικτύου πληρωμών Zelle. Επιπλέον, η τράπεζα ανακοίνωσε μια πρωτοποριακή πρωτοβουλία για την επέκταση των εγγυημένων συναλλαγματικών ισοτιμιών της έως και ένα έτος.
Η Berkshire Hathaway του Warren Buffett έχει μειώσει σημαντικά τις συμμετοχές της στην BofA και την Apple, αυξάνοντας τα ταμειακά της αποθέματα σε ένα ρεκόρ 325,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία ανέφερε μείωση 6% στα τριμηνιαία λειτουργικά κέρδη, κυρίως λόγω ζημιών στην ασφαλιστική αναδοχή και της επίδρασης ενός ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ.
Καθώς πλησιάζουν οι προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ, οι αναλυτές προβλέπουν πιθανές επιπτώσεις στην αγορά με βάση τα αποτελέσματα των εκλογών, επηρεάζοντας τομείς που κυμαίνονται από τις τράπεζες και τα κρυπτονομίσματα μέχρι την ενέργεια και την υγειονομική περίθαλψη.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη αναβάθμιση της Bank of America από την CFRA υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 365,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική θέση της στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Αυτό συνάδει με την επισήμανση του InvestingPro που αναδεικνύει την BAC ως "σημαντικό παίκτη στον κλάδο των Τραπεζών".
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 17,18, σε σύγκριση με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E 14,57 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τον στόχο P/E της CFRA στο 14,4x. Αυτή η προοπτική αποτίμησης συμπληρώνεται από μια άλλη επισήμανση του InvestingPro που δείχνει ότι η BAC "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων", με την τρέχουσα τιμή στο 99,85% του υψηλού 52 εβδομάδων.
Σύμφωνα με τη θετική προοπτική της CFRA για τις προοπτικές μερίσματος της Bank of America, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μια μερισματική απόδοση 2,21% και μια αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 8,33% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Μια επισήμανση του InvestingPro τονίζει περαιτέρω αυτό το σημείο, αναφέροντας ότι η BAC "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη" και "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη", υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της τράπεζας στις αποδόσεις των μετόχων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Bank of America, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης