Τη Δευτέρα, η Baird επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN), διατηρώντας την τιμή-στόχο των 60,00$ για τη μετοχή της εταιρείας. Η υποστήριξη έρχεται παρά την πρόσφατη αποτυχία σε μια κλινική δοκιμή Φάσης 3 για το υπό έρευνα φάρμακο της Biohaven, το taldefgrobep.
Η δοκιμή, η οποία επικεντρώθηκε στη νωτιαία μυϊκή ατροφία (SMA), δεν πέτυχε τον πρωταρχικό στόχο της επίδειξης στατιστικά σημαντικής διαφοράς, μετριάζοντας τον αρχικό ενθουσιασμό που είχε προκληθεί από την επιτυχία ενός παρόμοιου φαρμάκου από τη Scholar Rock.
Ο αναλυτής της Baird αναγνώρισε την πρόκληση που παρουσιάζουν οι αναλύσεις υποομάδων σε σύγκριση με τα δεδομένα των ανταγωνιστών. Παρ' όλα αυτά, παρατηρήθηκαν θετικές αλλαγές στη σύσταση του σώματος κατά τη διάρκεια της μελέτης, τις οποίες ο αναλυτής επισήμανε ως ενθαρρυντική ένδειξη για την επερχόμενη δοκιμή Φάσης 2 της Biohaven για την παχυσαρκία. Μετά από συζητήσεις με τη διοίκηση της Biohaven, ο αναλυτής τόνισε τον υψηλό βαθμό ενθουσιασμού τους για την επικείμενη ανακοίνωση αποτελεσμάτων από την πλατφόρμα αποικοδομητών της εταιρείας.
Το taldefgrobep της Biohaven βρισκόταν στο επίκεντρο καθώς υποβλήθηκε σε μια κρίσιμη δοκιμή Φάσης 3 για τη SMA. Η αποτυχία της δοκιμής να αποδώσει ένα στατιστικά σημαντικό αποτέλεσμα στον πρωταρχικό της στόχο αποτέλεσε πλήγμα για το πρόγραμμα, ειδικά υπό το φως της επιτυχίας της Scholar Rock με τη θεραπεία τους για τη SMA, το apitegromab. Παρά αυτό, ο αναλυτής της Baird επέλεξε να διατηρήσει μια θετική προοπτική για τις προοπτικές της Biohaven.
Πέρα από τη δοκιμή για τη SMA, υπάρχει μια αίσθηση αναμονής γύρω από τη δοκιμή Φάσης 2 της Biohaven για την παχυσαρκία. Οι παρατηρούμενες αλλαγές στη σύσταση του σώματος στη μελέτη για τη SMA θεωρούνται ως ενθαρρυντικό σημάδι για αυτή την επερχόμενη δοκιμή. Επιπλέον, η διοίκηση της Biohaven έχει εκφράσει σημαντική εμπιστοσύνη σχετικά με την πλατφόρμα αποικοδομητών τους, από την οποία αναμένονται σύντομα βασικά αποτελέσματα.
Συνοψίζοντας, ενώ τα αποτελέσματα της δοκιμής Φάσης 3 για τη SMA του taldefgrobep δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, η Baird συνεχίζει να βλέπει αξία στο ευρύτερο χαρτοφυλάκιο έρευνας και ανάπτυξης της Biohaven. Η τιμή-στόχος των 60,00$ για τις μετοχές της Biohaven παραμένει αμετάβλητη, καθώς η εταιρεία αναμένει πιθανές θετικές εξελίξεις στη δοκιμή για την παχυσαρκία και τα αποτελέσματα της πλατφόρμας αποικοδομητών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Biohaven Pharmaceutical Holding συνεχίζει να σημειώνει πρόοδο στην ανάπτυξη φαρμάκων παρά τις αναποδιές. Η δοκιμή RESILIENT Φάσης 3 της εταιρείας για το taldefgrobep alfa για τη νωτιαία μυϊκή ατροφία δεν πέτυχε τον πρωταρχικό της στόχο. Ωστόσο, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Biohaven, ανεπηρέαστη από τα αποτελέσματα της δοκιμής.
Η TD Cowen επίσης έδειξε εμπιστοσύνη στη Biohaven αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 75$, τονίζοντας διάφορα επερχόμενα ορόσημα για την εταιρεία. Από την άλλη πλευρά, η RBC Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Biohaven, μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 66$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο των 65,00$ για τη μετοχή της Biohaven, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη δοκιμή Φάσης 3 της εταιρείας για τη Νωτιαία Μυϊκή Ατροφία. Η Leerink Partners διατήρησε μια θετική προοπτική για τη Biohaven, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 60,00$ για τη μετοχή της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN) αντιμετωπίζει προκλήσεις μετά την αποτυχία στη δοκιμή Φάσης 3 για τη SMA, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Παρά την πρόσφατη απογοήτευση από τη δοκιμή, η μετοχή της BHVN έχει δείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 49,77%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη διατήρηση της αξιολόγησης Outperform από την Baird και υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο ευρύτερο pipeline της εταιρείας.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η BHVN δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -848,89 εκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία της επιτυχούς ανάπτυξης φαρμάκων για τη μελλοντική οικονομική υγεία της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η BHVN λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς συνεχίζει να επενδύει στο pipeline έρευνας και ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της επερχόμενης δοκιμής Φάσης 2 για την παχυσαρκία και των αποτελεσμάτων της πλατφόρμας αποικοδομητών που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές για την BHVN, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης