Την Παρασκευή, ένας αναλυτής της Craig-Hallum αύξησε τον στόχο τιμής για τη Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) στα 6,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 3,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την οικονομική απόδοση της Cerence, η οποία έδειξε έσοδα στο υψηλότερο άκρο των προσδοκιών και EBITDA που ξεπέρασε τις προβλέψεις. Οι μελλοντικές προβλέψεις της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης σημαντικά τις προσδοκίες της αγοράς που ήταν αξιοσημείωτα χαμηλές.
Η Cerence, γνωστή για την ενσωμάτωση τεχνητής νοημοσύνης σε συστήματα αυτοκινήτων, έχει προβλέψει ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) ύψους 25 εκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025, με πρόβλεψη 34 εκατομμυρίων δολαρίων εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων.
Παρά αυτή τη θετική προοπτική, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την ανάγκη της εταιρείας για σημαντική αύξηση της ανάπτυξης των εσόδων για να επιτύχει τους στόχους της, λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό της σε αυτόν τον τομέα. Ο ισολογισμός παρουσιάζει επίσης πιθανές ανησυχίες λόγω της ταμειακής θέσης της εταιρείας ύψους 127 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι χρέους 282 εκατομμυρίων δολαρίων, με 87 εκατομμύρια δολάρια από αυτό το χρέος να ταξινομούνται πλέον ως βραχυπρόθεσμα.
Ο αναλυτής αναγνώρισε την ταχεία δράση της Cerence για σημαντικές μειώσεις κόστους και την επιστροφή σε αυτό που φαίνεται να είναι βιώσιμες ελεύθερες ταμειακές ροές. Ωστόσο, ο ισολογισμός εξακολουθεί να θεωρείται πιθανό πρόβλημα από ορισμένους. Η μακροπρόθεσμη επιτυχία της Cerence πιστεύεται ότι εξαρτάται από την ανάπτυξη των εσόδων της, η οποία έχει επηρεαστεί από απώλειες μεριδίου αγοράς και σταθερές proforma άδειες όταν προσαρμόζονται για ασυνήθιστα στοιχεία.
Η συζήτηση συνεχίζεται σχετικά με την προτιμώμενη μέθοδο για αναγνώριση ομιλίας στα οχήματα - είτε μέσω κινητών τηλεφώνων συνδεδεμένων μέσω Bluetooth είτε μέσω ενσωματωμένων συστημάτων αυτοκινήτου. Η απόδοση της μετοχής της Cerence μακροπρόθεσμα αναμένεται να εξαρτηθεί από τη συνεπή λειτουργική εκτέλεση.
Επί του παρόντος, οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονται σε 1,7 φορές την αξία της επιχείρησης (EV) προς τα προβλεπόμενα έσοδα του 2025, 19 φορές το EV προς EBITDA και 12 φορές το EV προς FCF. Ο αναλυτής κατέληξε επαναλαμβάνοντας τη σύσταση "Διακράτηση" και αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 6,00 δολάρια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης