Παρασκευή - Η Needham ξεκίνησε την κάλυψη της Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο 116,00 δολάρια. Η εταιρεία σημείωσε ότι παρόλο που το αφήγημα της Crocs έχει τις πολυπλοκότητές του, η πρόσφατη απόδοση της μετοχής υποδηλώνει μια ελκυστική ισορροπία κινδύνου/απόδοσης για το μέλλον. Οι μετοχές της Crocs έχουν σημειώσει σημαντική πτώση, μειούμενες κατά σχεδόν 40% από τα μέσα Ιουνίου, σε αντίθεση με το κέρδος 8% του S&P 500 κατά την ίδια περίοδο.
Η αισιοδοξία της Needham οφείλεται εν μέρει στη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της μάρκας Crocs διεθνώς, στις ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) και στον αναμενόμενο θετικό αντίκτυπο της στρατηγικής κατανομής κεφαλαίων. Η Needham διαφωνεί με την υπονοούμενη προσδοκία της αγοράς για μείωση των κερδών κατά περίπου 20% το επόμενο έτος, θεωρώντας αυτή την αποτίμηση υπερβολικά συντηρητική δεδομένων των προοπτικών της εταιρείας.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης την επένδυση της Crocs σε ταλέντο φέτος ως θετική εξέλιξη. Η πρόσληψη του Terence Reilly ως νέου προέδρου της Hey Dude και ο διορισμός του Steven Smith ως Επικεφαλής Δημιουργικής Καινοτομίας θεωρούνται σημαντικές ενισχύσεις για την ομάδα. Ο Reilly είναι γνωστός για τον ρόλο του στο να κάνει τις μάρκες Crocs και Stanley να γίνουν viral, ενώ οι συνεισφορές του Smith ήταν καθοριστικές για την επιτυχία της υπο-μάρκας Yeezy της Adidas.
Η κάλυψη της Needham υποδηλώνει μια ισχυρή πεποίθηση ότι η μετοχή της Crocs έχει πέσει πολύ απότομα και πολύ γρήγορα, παρουσιάζοντας μια ευκαιρία για τους επενδυτές. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει μια ελκυστική ασυμμετρία κινδύνου/απόδοσης για την Crocs καθώς η εταιρεία οδεύει προς το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crocs, Inc. ανέφερε μια μέτρια άνοδο στα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024, με τα ενοποιημένα έσοδα να φτάνουν τα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 2% σε ετήσια βάση. Οι απευθείας πωλήσεις της εταιρείας προς τους καταναλωτές σημείωσαν αύξηση 5%, ενώ η μάρκα Crocs είδε αύξηση 8% στα έσοδα.
Παρά αυτές τις προόδους, η θυγατρική μάρκα HEYDUDE αντιμετώπισε μείωση των εσόδων. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή επίσης βελτιώθηκαν, με την εταιρεία να διατηρεί θετικές προοπτικές εν μέσω συνεχιζόμενων προκλήσεων.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Crocs έχει προσαρμόσει την καθοδήγησή της για την αύξηση των εσόδων για το πλήρες έτος 2024 σε περίπου 3%. Εν τω μεταξύ, η Loop Capital υποβάθμισε τη μετοχή της Crocs από Αγορά σε Διακράτηση και μείωσε την τιμή-στόχο στα 110 δολάρια λόγω ανησυχιών σχετικά με την τρέχουσα πορεία των πωλήσεων και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η HEYDUDE. Η απόφαση της εταιρείας επηρεάστηκε επίσης από την πρόσφατη πρόβλεψη της Crocs που αποκάλυψε προσδοκίες για βραδύτερη αύξηση των πωλήσεων και στα δύο επιχειρηματικά της τμήματα.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Needham για την Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 7,35 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 6,88 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, υποστηρίζοντας την άποψη της Needham για μια ελκυστική ισορροπία κινδύνου/απόδοσης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Crocs "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών" και "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών", γεγονός που επιβεβαιώνει την εκτίμηση της Needham ότι οι προσδοκίες της αγοράς για μείωση των κερδών μπορεί να είναι υπερβολικά συντηρητικές. Επιπλέον, η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας είναι εμφανής από το tip ότι "Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", πιθανώς επιτρέποντας τη στρατηγική κατανομή κεφαλαίων που αναφέρεται στην ανάλυση.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής που αναφέρεται στο άρθρο αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα του InvestingPro, δείχνοντας μια συνολική απόδοση τιμής -28,33% σε διάστημα 3 μηνών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση ότι η "Μετοχή έχει αποδώσει άσχημα τον τελευταίο μήνα" και έχει "δεχθεί μεγάλο πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον tips για την Crocs, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης