Την Πέμπτη, η William Blair διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την NVIDIA (NASDAQ:NVDA), τονίζοντας την αναμενόμενη επιτυχία της τελευταίας γενιάς τσιπ της εταιρείας, Blackwell. Παρά την ελάχιστη συνεισφορά αυτών των τσιπ στο τρίτο τρίμηνο, με μόνο 13.000 δείγματα να αποστέλλονται, η NVIDIA έχει επιλύσει προηγούμενα προβλήματα και προετοιμάζεται για αποστολές παραγωγής στο τέταρτο τρίμηνο, οι οποίες αναμένεται να συνεχιστούν και το επόμενο έτος.
Η διοίκηση της NVIDIA έχει πλέον προβλέψει ότι τα έσοδα από το Blackwell στο τέταρτο τρίμηνο θα ξεπεράσουν τις προηγούμενες εκτιμήσεις τους για αρκετά δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ενημέρωση έρχεται μετά την επίλυση ενός προβλήματος με τη μάσκα που είχε προηγουμένως επηρεάσει την παραγωγή του τσιπ. Η αισιοδοξία γύρω από τις προοπτικές εσόδων του Blackwell αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στο νέο της προϊόν.
Κοιτάζοντας μπροστά, η NVIDIA αναμένει ότι η ζήτηση για το Blackwell θα ξεπεράσει την προσφορά για αρκετά τρίμηνα λόγω περιορισμών στην προσφορά, ιδιαίτερα όσον αφορά τη χωρητικότητα CoWoS στην TSMC. Αυτή η ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι το οικονομικό έτος 2026, υποδηλώνοντας ισχυρό ενδιαφέρον της αγοράς για την τελευταία τεχνολογία της NVIDIA.
Η αύξηση της παραγωγής του Blackwell κατά τα επόμενα δύο έως τρία τρίμηνα είναι πιθανό να δημιουργήσει προσωρινό αντίκτυπο στα μικτά περιθώρια κέρδους της NVIDIA. Η εταιρεία προβλέπει μια πτώση αρκετών μονάδων, με τα περιθώρια να κυμαίνονται στο χαμηλό εύρος του 70%. Ωστόσο, η NVIDIA αναμένει ανάκαμψη στο δεύτερο εξάμηνο, με τα περιθώρια να προβλέπεται να επιστρέψουν στο επίπεδο του μεσαίου 70%.
Αυτή η θετική προοπτική από την William Blair έρχεται καθώς η NVIDIA προετοιμάζεται να ενισχύσει τη γκάμα προϊόντων της με τα τσιπ Blackwell, τα οποία αναμένεται να συνεισφέρουν σημαντικά στη ροή εσόδων της εταιρείας στο εγγύς μέλλον. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει μια ισχυρή απόδοση για την NVIDIA καθώς ξεπερνά τις αρχικές προκλήσεις παραγωγής και ανταποκρίνεται στην υψηλή ζήτηση για την τελευταία της καινοτομία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ισχυρή οικονομική απόδοση της NVIDIA έχει οδηγήσει σε μια σειρά αναβαθμίσεων από αναλυτές. Η Rosenblatt Securities αύξησε την τιμή-στόχο της στα 220$, επικαλούμενη την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα Hopper της NVIDIA και την αναμενόμενη αύξηση της προσφοράς της σειράς προϊόντων Blackwell. Η Cantor Fitzgerald διατήρησε μια θετική στάση, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight παρά την ελαφρώς χαμηλότερη πρόβλεψη για το μικτό περιθώριο κέρδους για το τρίμηνο του Απριλίου.
Η Benchmark αύξησε την τιμή-στόχο της στα 190$, τονίζοντας τη συνεπή θεμελιώδη απόδοση της NVIDIA και η Needham αύξησε την τιμή-στόχο της στα 160$, σημειώνοντας τη δυνητική ανάπτυξη από την αρχιτεκτονική Hopper.
Η Melius Research προσάρμοσε την τιμή-στόχο της NVIDIA στα 195$, επισημαίνοντας σημαντικές προοπτικές εσόδων από τη σειρά προϊόντων Blackwell. Αναλυτές από τις Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi και Deutsche Bank επίσης ενημέρωσαν τις θέσεις τους, αντικατοπτρίζοντας την ισχυρή οικονομική απόδοση της NVIDIA και τη δυνατότητα για συνεχή ανάπτυξη.
Όσον αφορά τα κέρδη και τα έσοδα, η NVIDIA ανέφερε ρεκόρ συνολικών εσόδων ύψους 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Η πρόβλεψη εσόδων για το επόμενο τρίμηνο ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της αγοράς στα 37,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της NVIDIA και τη στρατηγική της θέση εντός της ταχέως αναπτυσσόμενης βιομηχανίας AI.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της NVIDIA στην αγορά και η οικονομική της απόδοση υπογραμμίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ήταν εντυπωσιακή, με αύξηση 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2025. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συζήτηση του άρθρου για την αναμενόμενη επιτυχία της NVIDIA με τα τσιπ Blackwell και την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τα εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους της NVIDIA, τα οποία ανήλθαν σε 75,98% την ίδια περίοδο. Αυτό το μέτρο υποστηρίζει την αναφορά του άρθρου στα προβλεπόμενα μικτά περιθώρια της NVIDIA στο χαμηλό εύρος του 70% κατά τη διάρκεια της αύξησης του Blackwell, με προσδοκίες επιστροφής στο επίπεδο του μεσαίου 70% στο δεύτερο εξάμηνο.
Επιπλέον, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της NVIDIA ύψους 3,57 τρισεκατομμυρίων δολαρίων αντικατοπτρίζει την κυρίαρχη θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών, ενισχύοντας τη θετική προοπτική του άρθρου για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 97,41% της κορυφής της, υποδεικνύοντας ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αναπτυξιακή πορεία της NVIDIA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές για την NVIDIA, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης